私募基金管理人资格考试难度如何？

99ANYc3cd6 基金 2026-01-09 1

目前中国并没有一个面向公众的、独立的“私募基金管理人资格考试”。

（图片来源网络，侵删）

过去存在的“基金从业资格考试”是进入基金行业的基础性、入门级考试，而私募基金管理人的从业资格要求，是建立在这个基础之上的更严格、更专业的体系。

下面我将从几个关键方面为您详细解读：

核心要点：资格要求与“基金从业资格”

根据中国证券投资基金业协会的规定,申请成为私募基金管理人，其法定代表人、总经理、合规/风控负责人等高级管理人员，必须取得基金从业资格。

这意味着,对于想成为私募基金管理人核心团队的人来说，通过基金从业资格考试是硬性门槛。

（图片来源网络，侵删）

组织机构：中国证券投资基金业协会负责组织。
考试科目：
- 《基金法律法规、职业道德与业务规范》（必考）
- 《证券投资基金基础知识》（必考）
- 《私募股权投资基金基础知识》（选考，但私募从业人员通常需要通过）
成绩认定：
- 通过科目一 + 科目二，或
- 通过科目一 + 科目三，即可取得基金从业资格。
考试形式：全国统一考试、预约式考试，均为机考，题型为单选题、组合选择题。

对于私募基金管理人的高管来说,获得基金从业资格主要有以下两种方式：

这是最主流的途径,考生需要报名参加协会组织的考试并合格。

适用人群：没有相关从业经验，或需要“持证上岗”的候选人。
报名渠道：通过中国证券投资基金业协会官网的“从业人员管理”栏目进行报名。
备考建议：
- 科目一：相对简单，以记忆和理解为主，重点是法律法规、职业道德和业务流程。
- 科目三：针对私募，内容更聚焦于私募股权基金的募集、投资、管理、退出等全流程，以及相关的监管规定，对于私募管理人来说，科目三比科目二更具针对性。

对于在基金行业有丰富经验的专业人士,协会提供了一条“免考”通道，即资格认定。

根据规定,从事私募股权投资基金（含创业投资基金）业务的各类高级管理人员，可通过资格认定方式取得基金从业资格，但需满足以下条件之一：

（图片来源网络，侵删）

担任高级管理职务：12 年内从事过投资管理或相关业务，且担任拟申请机构的法定代表人、总经理、合规/风控负责人等高级管理人员。
特定机构任职：12 年内在证监会监管体系内的金融机构（如商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、基金管理公司、金融资产管理公司、信托公司等）从事证券期货业务的高级管理人员，或者从事证券期货业务的证券期货业务部门的管理人员。
特定专业资质：通过 法律职业资格考试、注册会计师资格考试、资产评估师资格考试、特许金融分析师资格考试等，这通常要求在金融机构或相关领域有从业经历。

获得基金从业资格只是第一步,要成为真正的私募基金管理人，还需要完成一系列复杂的登记流程，这个过程远不止考试那么简单。

确定组织形式：通常选择有限责任公司或有限合伙企业。
名称和经营范围：名称中需包含“基金管理”、“投资管理”等字样，经营范围不能包含与私募基金管理无关的业务（如：非金融业务、借贷业务等）。
注册资本：实缴货币资本不低于100万元人民币。
员工要求：
- 员工总人数不少于5人。
- 法定代表人、总经理、合规/风控负责人必须取得基金从业资格。
- 所有员工都需要具备相应的专业能力。
实际控制人：需要明确实际控制人，并穿透至自然人、国有企业或上市公司。
制度文件：建立完善的内部控制、风险管理、信息披露、交易管理等内部管理制度。
法律意见书：必须聘请中国执业律师出具《法律意见书》，对机构的设立、运营、人员、制度等进行全面核查。
提交AMBERS系统申请：通过资产管理业务综合报送平台提交所有材料。
协会审核：协会对申请材料进行审核，可能需要补正材料，甚至进行现场约谈。
完成登记：审核通过后，在协会官网公示，完成私募基金管理人登记。

项目
核心考试	基金从业资格考试，而非独立的“私募管理人考试”。
核心人群	私募基金管理人的法定代表人、总经理、合规/风控负责人。
获得资格方式	考试通过：科目一+科目二或科目一+科目三。资格认定：针对资深行业人士，满足一定从业经验或专业资质。
考试难度	科目一：基础，相对简单。科目三：针对私募，比科目二更专业，但范围更窄。
重要提示	考试只是私募管理人登记的第一步，整个过程还包括公司设立、制度建设、法律意见书、协会审核等多个复杂环节，建议寻求专业的律师或顾问协助。

给您的建议：

明确目标：您是想成为私募基金的管理人员，还是想了解如何设立一家私募基金公司？
- 如果是求职：首要目标是通过基金从业资格考试（建议考科目一+科目三）。
- 如果是创业/设立机构：除了高管需要通过考试，您还需要全面了解AMBERS系统的登记要求，并准备好法律意见书等全套材料。
备考资源：可以通过官方渠道购买教材，或选择市场上信誉良好的培训机构进行学习。
关注动态：中国证券投资基金业协会的政策和要求会不时更新，请务必关注其官网发布的最新通知和指引。