2025基金收益排名哪家强？

2025年是中国资本市场波动剧烈的一年，A股市场经历了年初的熔断、英国脱公投、美国大选等众多不确定性事件，全年呈现震荡下行态势，上证指数全年下跌12.31%，深证成指下跌19.64%，这种“股债双杀”的极端行情,对各类基金的表现都构成了严峻考验。

在这种背景下，2025年的基金收益排名呈现出非常鲜明的特点：债券型基金成为绝对赢家，而权益类（股票型、混合型）基金整体表现不佳。

下面我们分不同类型来看具体的排名情况和原因分析。

2025年各类基金收益概览与排名

债券型基金：年度冠军的诞生地

2025年是债券市场“黑天鹅”频飞的一年，但依然有基金凭借优秀的风控和投资策略获得了惊人的回报。债券型基金是2025年唯一实现正收益平均回报的类别。

• 年度冠军：易方达安心回报债券A (代码110009)

  
  （图片来源网络，侵删）
  • 全年收益率：38.92%
  • 成为冠军的关键原因：
    1. 精准踩点： 基金经理张清华在2025年底就预判到2025年年初市场会有剧烈调整，提前降低了组合久期和杠杆,有效规避了年初的债市大跌。
    2. 灵活操作： 在市场恐慌、信用债出现“错杀”时，该基金大胆介入高收益的信用债,抓住了之后市场反弹带来的机会。
    3. 投资策略： 采用“短久期+高杠杆+精选个券”的策略，在控制风险的同时,积极捕捉交易性机会。

• 其他表现优异的债券基金：

  • 招商产业债券A (代码217022): 收益率约30.82%，同样是抓住了信用债的修复行情,并保持了较低的波动性。
  • 工银瑞信双利债券A (代码485111): 收益率约29.88%，作为“固收+”的代表，在债券基础上配置了少量可转债和股票,增厚了收益。

混合型基金：在艰难市场中寻找“避风港”

混合型基金由于可以同时投资于股票和债券，其表现分化极为严重，全年平均收益为负，但排名靠前的基金大多通过“低仓位”或“灵活配置”成功规避了股市下跌的风险。

• 年度冠军：东方红精选混合A (代码000609)

  • 全年收益率：22.76%
  • 成为冠军的关键原因：
    1. 低仓位运行： 这是其能够在熊市中取得正收益的核心，该基金在2025年大部分时间里保持了极低的股票仓位,有效控制了回撤。
    2. 价值投资： 基金经理在年初就认为市场估值过高，风险较大，因此选择以观望和防御为主，即使投资，也集中于估值低、分红稳定的蓝筹股，如部分银行、地产股。
    3. “东方红”品牌效应： 东方红的投资哲学在2025年的熊市中得到了充分体现，即“宁可错过，不可做错”。

• 其他表现较好的混合基金：

  
  （图片来源网络，侵删）
  • 工银瑞信新蓝筹混合A (代码481010): 收益率约18.37%，同样采用了低仓位策略,并在下半年适时参与了一些结构性机会。
  • 华泰柏瑞量化收益A (代码000806): 收益率约15.62%，量化模型在震荡市中表现出色，通过分散投资和纪律性操作,有效降低了风险。

股票型基金：整体表现最惨烈的类别

作为最直接投资于A股市场的基金，股票型基金在2025年遭遇了“滑铁卢”，全年平均收益超过-20%，能取得正收益的基金凤毛麟角，它们要么是仓位极低，要么是精准布局了少数抗跌或逆势上涨的行业。

• 年度冠军：信诚至远灵活配置混合A (代码001328)

  • 全年收益率：14.75%
  • 成为冠军的关键原因：
    1. 极致的仓位控制： 该基金在2025年大部分时间股票仓位非常低，甚至在某些季度低于10%,从而完美规避了股市的系统性风险。
    2. 结构性行业机会： 基金经理在少数时间里，重仓了表现相对较好的消费和部分周期性行业,为组合贡献了正收益。

• 其他表现相对较好的股票基金：

  • 泰达宏利逆向策略混合 (代码000577): 收益率约8.86%，同样以低仓位和防御性配置为主，持有部分家电、白酒等消费股。
  • 嘉实优化红利混合 (代码070032): 收益率约7.25%，聚焦于高股息、低估值的蓝筹股，如银行、电力等，在下跌中起到了“安全垫”作用。

QDII基金：海外市场的“避风港”

由于A股表现不佳，2025年投资于海外市场的QDII基金表现突出，特别是投资于美国市场的基金,受益于美股的强劲上涨和美元升值。

• 年度冠军：广发全球精选美元现汇(QDII) (代码000941)

  • 全年收益率：21.68%
  • 成为冠军的关键原因：
    1. 投资美国市场： 该基金主要投资于美股，2025年美股标普500指数全年上涨约9.5%,为其提供了基础收益。
    2. 美元升值： 2025年美元指数大幅走强，对于以人民币计价的QDII基金来说，产生了显著的汇兑收益,这部分收益甚至超过了股市本身的收益。

• 其他表现优异的QDII基金：

  • 华安纳斯达克100ETF (代码513100): 收益率约15.98%，跟踪纳斯达克100指数,科技股表现强劲。
  • 广发纳斯达克100ETF (代码513100): 与上类似,也是投资美股科技股的好工具。

2025年基金市场特点总结

1. 防御为王： 在单边下跌的市场中，控制风险、降低仓位是获取正收益的首要条件，低仓位、高债券仓位的基金成为了“赢家”。
2. 分化加剧： 同一类型基金内部的业绩差距巨大，主动管理能力强的基金经理通过精准择时、择股，能够跑赢市场和同行,而平庸的基金则难以避免亏损。
3. QDII的异军突起： A股的疲软凸显了全球化资产配置的重要性，投资于成熟市场（如美股）的QDII基金为国内投资者提供了分散风险、获取海外收益的有效渠道。
4. “固收+”策略的初步显现： 以债券为底仓，辅以少量权益或可转债投资的“固收+”策略，在控制回撤的同时追求增强收益的模式,在2025年得到了市场的初步认可。

重要提示

• 历史业绩不代表未来表现： 2025年的冠军基金，在接下来的年份中表现可能不尽如人意，投资需要着眼于长期,而非短期排名。
• 切勿追逐冠军： 购买基金时，应关注其投资策略、基金经理、历史波动率等是否符合自己的风险偏好和投资目标,而不是简单地看去年的收益率。
• 风险与收益并存： 高收益往往伴随着高风险，债券基金在2025年的高收益,也伴随着其背后承担的信用风险和利率风险。

希望这份详细的回顾对您有帮助！

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