货币基金申购赎回有何规则与技巧？

99ANYc3cd6 基金 2026-02-09 1

什么是货币基金？

在开始之前,我们先简单了解一下货币基金，它是一种主要投资于货币市场工具的开放式基金，

（图片来源网络，侵删）

短期国债
央行票据
银行定期存单
高信用等级的短期债券

核心特点：

低风险：投资标的非常安全，风险极低，通常被认为是“准储蓄”产品。
高流动性：可以随时申购和赎回，资金到账快。
收益稳定：收益通常高于银行活期存款，但会随市场利率波动而变化，不像股票基金那样大起大落。
投资门槛低：大部分货币基金的申购起点很低，很多1元或100元即可起投。

什么是申购？

申购指的是投资者用资金购买货币基金份额的行为，简单说，就是“买入”货币基金。

申购渠道

您可以通过多种渠道进行申购：

第三方互联网平台：支付宝（余额宝）、微信（零钱通）、天天基金网、蛋卷基金等，这是目前最主流、最便捷的方式。
银行：各大银行的手机银行App、网上银行或银行柜台。
券商：证券公司的交易App或营业部。
基金公司直销：通过基金公司的官方网站或App直接购买。

申购规则与时间

交易时间：货币基金的申购通常在工作日的交易时间内（一般是周一至周五的9:00-15:00）进行，非交易时间提交的申购申请，会顺延到下一个交易日处理。
确认时间：货币基金的申购份额通常在T+1日确认，T日指的是您提交申请的交易日。
- 举例：周一上午10点申购，份额在周二确认并开始计算收益。
起投金额：不同渠道和不同基金的起投金额不同，从1元到1000元不等。

申购费用

货币基金申购费率为0！ 这是它的一大优势，您只需要投入本金，不需要支付任何手续费。

（图片来源网络，侵删）

什么是赎回？

赎回指的是投资者将持有的货币基金份额卖掉，换回现金的行为，简单说，就是“卖出”货币基金。

赎回渠道

通常在哪个渠道申购的,就在哪个渠道赎回，保持一致性。

赎回规则与时间

这是货币基金最核心、最受关注的部分，因为它直接关系到资金的流动性。

赎回时间：和申购一样，在工作日的交易时间内操作。
（图片来源网络，侵删）
到账时间：这是关键！货币基金的赎回到账时间根据渠道不同而有所差异，主要分为两种：
- 快速赎回（即时到账）：
  - 特点：资金能快速回到您的支付账户（如支付宝余额、银行卡），实现“秒到账”。
  - 额度限制：通常有单日1万元的额度限制（部分平台或银行可能更高，如5万元）。
  - 原理：这本质上是基金公司或代销平台提供的“垫资”服务，让您提前拿到钱，基金公司再后续进行清算。
  - 适用场景：急需用钱，但金额在1万元以内。
- 普通赎回（普通到账）：
  - 特点：资金严格按照基金公司的清算规则回到您的账户。
  - 到账时间：通常是 T+1日 到账。
  - 举例：周一15:00前提交赎回申请，资金在周二到达您的指定账户。
  - 适用场景：不着急用钱，或者赎回金额超过快速赎回的额度限制。

特别提醒：

非交易时间操作：如果在周五15:00后或周末、节假日进行赎回，会顺延到下一个交易日处理，资金到账时间也会相应顺延。
节假日：如果赎回申请日遇节假日，资金到账时间也会顺延。

赎回费用

货币基金赎回费率也为0！ 您赎回时拿回的就是您的本金和已产生的收益，没有任何手续费。

申购与赎回的完整流程示例

假设小王在周一上午10:00，通过支付宝购买了10,000元某只货币基金。

申购日（周一）：
- 小王在支付宝提交10,000元的申购申请。
- 状态：申请已提交，但份额还未确认。
确认日（周二）：
- 基金公司确认了小王的申购份额。
- 状态：份额确认成功，从周二开始，这10,000元开始计算货币基金的收益。
赎回场景（假设小王周三要用钱）：
- 情况A：快速赎回
  - 小王在周三上午9:30申请赎回8,000元。
  - 结果：资金几乎瞬间回到支付宝余额，可以立即使用，剩余的2,000元继续在基金里。
- 情况B：普通赎回
  - 小王在周三上午9:30申请赎回15,000元（超过1万快速额度）。
  - 结果：1万元快速到账支付宝余额，剩余的4,000元走普通赎回流程，资金将在周四（T+1日）到账支付宝余额。

重要注意事项与常见问题

收益如何计算？
- 货币基金的收益通常以“万份收益”和“七日年化收益率”两个指标来衡量。
- 万份收益：指持有1万份货币基金当日的实际收益，这是您每天能确切赚到的钱。
- 七日年化收益率：是过去7天的平均收益水平，进行年化后得出的一个参考值，它不代表未来的收益，只是一个短期指标。
- 收益到账：收益通常是每日计算，按月结转，也就是说，您每天的收益都会记录下来，但会累积到月底一起支付到您的账户（体现在基金份额的净值增长上）。
为什么我的收益是负数？

极少数情况下,如果货币基金投资的债券等资产出现信用违约等极端事件，可能会导致基金净值下跌，从而产生负收益，但这种情况在中国市场极其罕见，因为货币基金的风控非常严格。
“T+0”是什么意思？

“T+0”指的是“当日交易，当日确认”，对于货币基金的赎回，它特指“快速赎回”功能，让您能实现资金的当日可用，但要注意额度限制。
如何选择一只好的货币基金？
- 看规模：规模适中（如几十亿到几百亿）的基金，操作更灵活，稳定性更好。
- 看流动性：选择支持快速赎回且额度较高的产品。
- 看收益：比较“七日年化收益率”和“万份收益”，但不要只看一天的数据，可以观察一段时间的平均水平。
- 看平台：选择大平台、大基金公司代销的产品，更安全可靠。

操作	定义	关键点	费用
申购	买入货币基金	T日操作，T+1日确认份额	0费率
赎回	卖出货币基金换现金	快速赎回：通常1万额度内，秒到账普通赎回：T日操作，T+1日到账	0费率