投资基金公司经营范围有哪些？

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证券投资基金管理公司（公募基金管理人）

这是我们通常所说的“公募基金公司”，它们管理的基金面向社会公众募集资金,受到中国证监会的严格监管。

（图片来源网络，侵删）

这是公募基金公司的立身之本,也是其获取牌照的核心业务：

管理公募证券投资基金：
- 募集设立： 向公众发售基金份额,设立各类公募基金。
- 投资运作： 运用募集的资金进行证券投资（主要是股票、债券等）。
- 估值核算： 对基金资产进行每日估值、会计核算。
- 信息披露： 定期（如季度报告、中期报告、年度报告）和不定期（如临时公告）向投资者披露基金运作信息。
- 份额登记： 负责投资者基金账户的建立、管理、申购赎回等业务的确认和处理。

在获得核心牌照后，公募基金公司可以根据自身能力和市场需求,向证监会申请开展更多业务：

特定客户资产管理业务（“专户业务”）：
为单一客户或特定多个客户设立资产管理计划，提供个性化的投资管理服务，资金门槛较高（通常100万起）,投资范围更灵活。
私募资产管理业务：
这是专户业务的升级版，覆盖范围更广，包括投资于未上市股权、债权、收益权等非标准化资产。
（图片来源网络，侵删）
基金销售业务：
可以设立或控股销售子公司，代销自己及其他基金公司的公募基金产品,甚至代销其他金融产品。
境外证券投资管理业务（QDII资格）：
可以募集人民币资金，投资于海外市场（如港股、美股等）。
受国务院证券监督管理机构和其他机构委托，对证券投资者进行培训、开展投资者教育等服务。
中国证监会批准的其他业务。

私募基金管理人主要面向“合格投资者”募集资金，不公开宣传，监管框架与公募不同，分为证券类、股权/创投类和其他类。

设立和管理私募投资基金：
- 募集设立： 向特定合格投资者非公开募集资金,设立私募基金。
- 投资运作： 根据基金合同约定的策略进行投资。
- 信息披露： 依据合同约定向投资者披露基金信息（通常比公募少）。
- 份额登记与估值： 负责基金的日常运作和资产估值。

私募管理人必须在基金业协会登记时明确其管理基金的类型,不同类型的业务范围有明确界限：

私募证券投资基金管理人：
- 经营范围： 投资于公开发行的股票、债券、基金份额、资产支持证券、期货、期权等标准化金融产品。
- 策略多样： 包括股票多头、量化对冲、宏观策略、CTA（管理期货）等。
私募股权、创业投资基金管理人：
- 经营范围： 主要投资于非上市企业的股权、非公开发行的上市公司股票（定向增发）、可转换债券等。
- 投资阶段： 包括风险投资、成长投资、并购投资、Pre-IPO等。
- 退出方式： 主要通过企业上市、并购、管理层回购等方式实现退出。
其他类私募投资基金管理人（已基本暂停新增）：
- 经营范围： 投于除证券、股权以外的其他领域，如艺术品、红酒、债权等，由于风险较高,目前中国基金业协会已基本暂停该类型的新增登记。

除了上述两类主要的基金管理人，还有一些机构虽然名字里可能带“基金”或从事类似业务,但其性质和经营范围完全不同。

这类基金通常由政府财政出资，联合社会资本设立,旨在引导社会资本投向特定产业或区域。

性质： 通常是有限合伙企业（GP+LP结构）或公司制。
经营范围：
- 股权投资： 投资于符合国家战略的新兴产业、支柱产业或特定区域的优质企业。
- 资本运作： 对被投企业提供融资、管理咨询、资源对接等增值服务。
- 基金管理： 如果作为基金管理人（GP），其经营范围会包含“受托管理股权投资基金、创业投资基金”等。
- 资产管理： 管理基金自身的资产组合。
- 不得从事的业务： 不得从事二级市场股票交易（除非其策略允许），不得放贷、明股实债等。

这类公司主要处理不良资产或进行市场化债转股,与投资基金有本质区别。

性质： 主要由银行或其设立,受银保监会监管。
经营范围：
- 收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产。
- 对不良资产进行管理、投资、处置。
- 债务重组、企业重组、资产及项目重组。
- 对外投资。
- 债权转股权。
- 发行金融债券、同业拆借。

特征	证券投资基金管理公司（公募）	私募投资基金管理人	政府引导基金/产业投资基金
监管机构	中国证监会	中国证券投资基金业协会（自律管理）	国家发改委、财政部、地方金融监管局等
募集对象	社会公众（不特定投资者）	合格投资者（特定投资者）	社会资本、金融机构等
募集方式	公开募集	非公开募集	非公开募集
核心业务	管理公募证券投资基金	管理私募证券投资基金/股权创投基金	股权投资、产业引导、资本运作
投资范围	主要是标准化证券（股票、债券等）	标准化证券或非标资产（股权、债权等）	主要是非上市企业股权
信息披露	严格、频繁、公开	相对宽松、仅对投资者披露	依据协议或监管要求
典型代表	易方达、华夏、嘉实等	高瓴资本、红杉中国、景林资产等	国家集成电路产业投资基金（大基金）、各地政府引导基金