期货日内开平仓手续费怎么算？

我会为您详细拆解,并给出一个清晰的计算示例。

期货交易成本的构成

您提到的“开平仓手续费”通常指交易所手续费，但您的实际交易成本还包括另外两个重要部分：

1. 交易所手续费

   • 定义：由各大商品交易所（如上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所）或金融期货交易所（如中国金融期货交易所）收取的官方费用。
   • 特点：
     • 标准公开：所有期货公司向客户收取的交易所手续费都不能低于这个标准。
     • 可能返还：期货公司会从自己的佣金中拿出一部分返还给客户，这被称为“交返”，是降低成本的关键。
     • 区分开仓和平仓：很多品种对当日开仓、当日平仓的交易（即日内交易）收取更高的手续费，这被称为“日内平今仓手续费”，目的是抑制过度投机。
     • 单位：通常按“手”计算，单位是“元/手”。

2. 期货公司佣金

   • 定义：您开户的期货公司向您收取的服务费，这是期货公司的主要收入来源。
   • 特点：
     • 可协商：这是您唯一可以和期货公司协商的费用，您是新手时可能被默认设置一个较高的标准（比如交易所手续费的1.5倍甚至更高），但资金量增大或交易频率高后，完全可以要求降低。
     • 核心成本：在总手续费中，这部分通常占比最大，是谈判的重点。
     • 单位：同样按“手”计算，单位是“元/手”。

3. 滑点成本

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 定义：这是您在交易中看不见但真实存在的成本，指您下单的价格和实际成交价格之间的差额。
   • 产生原因：
     • 市场波动剧烈：行情快速跳空，您的限价单无法成交，只能接受更差的市价单价格。
     • 流动性不足：某个合约交易不活跃，您的单子会“吃掉”买卖盘口的价位，导致成交价不理想。
   • 重要性：对于日内高频交易者来说，滑点成本可能比前两项手续费加起来还要高，是必须考虑的关键因素。

如何计算日内交易的总成本（以螺纹钢为例）

假设您交易的是上海期货交易所的螺纹钢期货合约，标准合约价值为10吨/手。

第一步：查询交易所手续费标准 您需要查询期货交易所官网或通过行情软件获取最新的手续费标准，假设当前标准为：

• 开仓手续费：1元/手
• 平今仓手续费：4元/手 (这是日内交易的关键！)

第二步：与期货公司协商佣金 假设您通过谈判，与期货公司约定的佣金（包含公司部分和返还部分）为：

• 开仓佣金：0.5元/手
• 平今仓佣金：1.5元/手

第三步：计算一次完整日内交易的总成本 一次完整的日内交易 = 开仓 + 平仓（平今仓）

• 总手续费 = (开仓交易所手续费 + 开仓佣金) + (平今仓交易所手续费 + 平今仓佣金)
• 总手续费 = (1 + 0.5) + (4 + 1.5)
• 总手续费 = 1.5 + 5.5
• 总手续费 = 7元/手

您做一手螺纹钢的日内交易,从开仓到平仓，仅手续费成本就是 7元，因为一手是10吨，所以您可以换算成每吨的成本是 7元 / 10吨 = 0.7元/吨。

不同品种的日内手续费特点（重要！）

不同品种的日内手续费策略差异很大,直接影响交易成本和策略选择。

如何降低您的交易成本？

1. 主动与客户经理/期货公司谈判：

   • 这是最直接有效的方法,开户前就明确告知您是日内交易者，要求“低佣金”和“高交返”。
   • “交返”是指期货公司把从交易所拿到的部分手续费返还给您，交易所收1元，期货公司收1元，但期货公司可能把收的1元中的0.8元返还给您，您的实际成本就只有0.2元。
   • 谈判时可以对比不同期货公司的报价。

2. 选择合适的交易品种：

   • 如上表所示,如果您是日内新手或高频交易者，优先选择农产品、贵金属等平今仓手续费低的品种。
   • 避免一开始就碰股指期货等高成本品种。

3. 降低滑点成本：

   • 选择流动性好的主力合约：避免交易远月合约。
   • 使用限价单：在震荡行情中，使用限价单可以确保您以理想价格成交，避免滑点，但可能无法立即成交。
   • 避免在重要数据发布时交易：如非农、CPI数据公布前后，市场波动剧烈，滑点会非常大。

4. 提高资金量：

   资金量越大,您在期货公司面前的议价能力就越强，更容易拿到极低的佣金和最高的交返。

期货日内交易的成本远不止“开平仓”那么简单，它是一个由“交易所手续费 + 期货公司佣金 + 滑点”共同构成的体系。

核心要点：

• 重点关注“平今仓手续费”，这是日内交易成本的关键变量。
• 佣金是您唯一能协商且占比最大的部分，务必主动争取。
• 选择合适的品种，能从源头上大幅降低您的成本。
• 滑点是隐形杀手，对于短线交易者至关重要。

在做交易决策前,务必精确计算您将要交易的品种的完整交易成本，确保您的策略有足够的盈利空间来覆盖这些成本。

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