期货从业人员行为准则有何规范要点？

《期货从业人员执业行为准则》（以下简称《准则》）是中国期货业协会（中期协）为了规范期货从业人员的执业行为，提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，保护客户合法权益而制定的核心自律性规则,它是每一位期货从业人员必须遵守的行为底线和职业规范。

下面我将从核心原则、具体行为规范、禁止性行为、监督与处罚四个方面，对《准则》进行全面梳理和解读。

核心原则

《准则》的所有具体条款都围绕以下几个核心原则展开，这些是期货从业人员执业的“灵魂”：

1. 诚实守信原则

   • 内涵：这是最根本的原则，要求从业人员在执业活动中，言行一致，实事求是，不弄虚作假，不隐瞒、误导客户或监管机构。
   • 体现：如实向客户介绍期货品种、交易规则、风险等级；不夸大投资收益，不隐瞒潜在风险；向监管机构报送的信息真实、准确、完整。

2. 勤勉尽责原则

   
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   • 内涵：要求从业人员以专业、审慎的态度对待工作，尽职尽责,最大限度地维护客户和市场的利益。
   • 体现：持续学习，保持专业胜任能力；为客户提供有价值的分析和建议；认真执行交易指令，妥善保管客户资料；对异常交易行为保持警惕。

3. 客户利益优先原则

   • 内涵：当客户利益与所在机构利益、个人利益发生冲突时,从业人员必须将客户利益放在首位。
   • 体现：不得为了机构或个人业绩而诱导客户进行不必要的交易；不得挪用客户保证金或财产；在推荐产品或服务时,应优先考虑客户的实际情况和风险承受能力。

4. 合规与专业原则

   • 内涵：要求从业人员严格遵守国家法律法规、行业自律规则和公司内部制度,并以专业的知识和技能为客户提供服务。
   • 体现：熟悉并遵守《期货和衍生品法》等相关法律法规；通过资格考试，取得执业资格；具备分析市场、控制风险的专业能力。

具体行为规范（正面清单）

这些是从业人员在日常工作中“应该做”的事情,体现了职业素养的基本要求。

1. 向客户提供服务时的规范

   
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   • 充分揭示风险：在开展业务前，必须向客户明确揭示期货交易的高风险性，包括杠杆风险、市场风险、流动性风险等,并确保客户充分理解。
   • 适合性原则：评估客户的风险承受能力、财务状况、投资经验等，只向客户推荐或提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务,禁止向不适当的客户销售高风险产品。
   • 信息真实准确：向客户提供的市场分析、研究报告、交易信息等必须真实、客观、准确，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   • 公平对待客户：对所有客户应一视同仁，不得歧视或偏袒特定客户，对于多个客户的委托，应按照“时间优先、价格优先”的原则公平执行。

2. 处理客户委托时的规范

   • 严格执行指令：严格按照客户的交易指令进行下单、成交、结算等操作，不得擅自改变、延迟或遗漏客户的指令。
   • 保护客户资产：妥善保管客户的保证金、交易编码、密码等敏感信息，严禁挪用、侵占客户资产,确保客户资金与机构自有资金严格分离。

3. 维护市场秩序的规范

   • 抵制不当行为：自觉抵制和防范内幕交易、操纵市场、利益输送等违法违规行为。
   • 报告异常情况：发现客户或市场存在异常交易行为、涉嫌违法违规的情况时,应立即向所在机构和自律组织报告。
   • 廉洁自律：不得利用职务之便为自己或他人谋取不正当利益，如收受或索取客户回扣、贿赂等。

禁止性行为（负面清单）

这是《准则》的“高压线”，从业人员绝对不能触碰，一旦违反,将面临严厉的纪律处分。

1. 欺诈与误导类

   • 向客户提供虚假信息、隐瞒重要事实或进行误导性陈述。
   • 伪造、变造、隐匿、销毁交易记录等与业务有关的凭证和资料。
   • 以虚假信息、夸大宣传等方式诱导客户开户或交易。

2. 利益冲突与内幕交易类

   • 利用内幕信息或未公开信息进行交易或建议他人交易。
   • 利用职务之便为自己或他人（如亲属、关联方）谋取不正当利益。
   • 在自营业务和代理业务之间进行利益输送,损害客户或公司利益。
   • 接受客户贿赂或任何形式的回扣。

3. 操作与违规类

   • 挪用、侵占客户保证金或其他资产。
   • 泄露或未妥善保管客户的商业秘密、交易信息、密码等。
   • 私下接受客户委托,进行场外期货交易。
   • 进行对赌、对冲等损害客户利益的行为。
   • 在执业期间，以个人名义接受客户委托,从事期货交易。

4. 职业操守失范类

   • 在执业活动中进行有损期货业形象和声誉的不当行为。
   • 在同行间进行恶意诋毁、不正当竞争。
   • 利用媒体或其他公开渠道，发表不负责任的言论,误导市场或客户。

监督与处罚

《准则》的生命力在于执行,其监督与处罚机制如下：

1. 监督主体：

   • 中国期货业协会（中期协）：作为行业自律组织,负责对从业人员的执业行为进行监督和管理。
   • 期货公司等机构：作为从业人员的管理主体,负有日常管理和监督的责任。
   • 中国证监会：作为国家监管机构,对期货业和从业人员进行行政监管。

2. 处理方式： 对于违反《准则》的从业人员，中期协根据情节轻重,可采取以下纪律处分措施：

   • 谈话提醒：情节较轻,进行口头警示和教育。
   • 通报批评：在一定范围内公开批评。
   • 公开谴责：在更广的范围内进行严厉批评。
   • 暂停执业：在一段时间内禁止其从事期货业务。
   • 撤销从业资格：最严厉的处罚,永久取消其执业资格。
   • 移送司法机关：如果行为涉嫌犯罪,将移交公安机关或司法机关处理。

3. 后果：

   • 信用记录：纪律处分会被记入从业人员的诚信档案,对其未来的职业发展产生严重影响。
   • 市场禁入：对于严重违规者,可能会被采取市场禁入措施。
   • 法律责任：违规行为给客户或他人造成损失的，需承担民事赔偿责任；构成犯罪的,承担刑事责任。

《期货从业人员执业行为准则》是期货从业人员的“宪法”和“护身符”，它不仅划定了不可逾越的红线，也为从业人员如何专业、合规、道德地开展工作提供了清晰的指引，对于从业者而言，遵守《准则》不仅是合规要求，更是赢得客户信任、实现长期职业发展的基石，对于整个市场而言，它是维护“三公”（公平、公正、公开）原则、防范风险、促进行业健康发展的根本保障。

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