交易性金融资产投资收益如何确认与计量？

99ANYc3cd6 投资 2025-12-03 1

什么是交易性金融资产？
什么是投资收益？
投资收益如何计算（核心部分）？
会计分录示例
在财务报表中的列示
与“其他债权投资/其他权益工具投资”投资收益的区别

什么是交易性金融资产？

交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，就是企业买的股票、债券、基金等，目的不是为了长期持有并获取股息或利息，而是为了在价格波动中低买高卖，赚取差价。

（图片来源网络，侵删）

典型例子：

企业从二级市场购入的、意图短期获利的股票。
企业从二级市场购入的、意图短期获利的债券。
基金公司持有的各类基金份额。

关键特征：

持有目的： 短期交易，赚取价差。
核算方式： 采用公允价值进行后续计量，且其公允价值的变动计入当期损益。

什么是投资收益？

对于交易性金融资产而言,“投资收益”是一个损益类科目，它核算企业因持有和处置交易性金融资产而实现或发生的净损益，它包含了两个主要部分：

持有期间收到的现金股利或债券利息。
处置时，售价与账面价值之间的差额。

注意： 交易性金融资产在持有期间，其公允价值的变动（账面价值的增减）并不计入“投资收益”，而是计入一个单独的科目叫“公允价值变动损益”，这是它与长期股权投资等最大的区别之一。

（图片来源网络，侵删）

投资收益如何计算？（核心）

交易性金融资产的“投资收益”主要由以下两个环节产生：

持有期间收到股利/利息

当企业持有交易性金融资产期间,如果被投资方宣告发放现金股利或债券到期支付利息时，企业确认投资收益。

计算公式： 收到的股利/利息金额
会计处理： 借记“应收股利”或“应收利息”，贷记“投资收益”。

处置时实现损益

当企业出售交易性金融资产时,需要计算最终的投资收益。

计算步骤如下：

（图片来源网络，侵删）

计算处置收入： 售价 × 数量
计算该资产的账面价值： 初始成本 ± 持有期间公允价值变动累计额
计算处置损益： 处置收入 - 账面价值

最终的投资收益 = 持有期间收到的股利/利息 + 处置时的损益

会计分录示例

假设A公司于2025年1月1日,以每股10元的价格购入B公司股票10,000股，作为交易性金融资产，支付交易费用5,000元，2025年12月31日，该股票市价为每股12元，2025年3月10日，B公司宣告每股派发现金股利0.5元，2025年4月5日，A公司将该股票全部以每股15元的价格卖出。

【第一步：购入时】

初始成本 = 10元/股 × 10,000股 = 100,000元
交易费用直接计入“投资收益”（借方表示费用，减少收益）。

会计分录：

借：交易性金融资产—成本       100,000
投资收益                      5,000  （交易费用）
贷：银行存款                  105,000

【第二步：年末，公允价值变动】

公允价值变动 = (12元 - 10元) × 10,000股 = 20,000元（增值）

会计分录：

借：交易性金融资产—公允价值变动   20,000
贷：公允价值变动损益              20,000

注意：这里不涉及“投资收益”科目。

【第三步：持有期间收到股利】

股利收入 = 0.5元/股 × 10,000股 = 5,000元
会计分录：
```
借：应收股利                    5,000
贷：投资收益                    5,000
```
（实际收到股利时，借记“银行存款”，贷记“应收股利”）

【第四步：处置时】

计算处置收入： 15元/股 × 10,000股 = 150,000元
计算账面价值：
- 成本 = 100,000元
- 公允价值变动 = 20,000元
- 账面价值 = 100,000 + 20,000 = 120,000元
计算处置损益： 150,000 - 120,000 = 30,000元（收益）

会计分录：

a. 确认处置收入，结转账面价值：

借：银行存款                    150,000
贷：交易性金融资产—成本       100,000
    交易性金融资产—公允价值变动   20,000
    投资收益                  30,000

b. 将原累计确认的“公允价值变动损益”转入“投资收益”（这是为了在利润表上反映完整的收益情况）：
```
借：公允价值变动损益              20,000
贷：投资收益                  20,000
```

【总结A公司该笔投资的总收益】

处置时确认的投资收益：30,000元
收到股利确认的投资收益：5,000元
结转公允价值变动损益：20,000元
合计：30,000 + 5,000 + 20,000 = 55,000元

再考虑初始的交易费用：

总收益 = 55,000 - 5,000（初始交易费用） = 50,000元

简单验证：

总支出 = 105,000元（含交易费）
总收入 = 5,000（股利） + 150,000（卖股票） = 155,000元
净收益 = 155,000 - 105,000 = 50,000元，验证正确。

在财务报表中的列示

利润表：
- “公允价值变动收益” 项目：反映本期因公允价值变动产生的收益（如上述例子中的20,000元）。
- “投资收益” 项目：反映本期因持有和处置交易性金融资产产生的净收益，它包含了股利收入、处置损益以及从“公允价值变动损益”结转过来的金额。
- “资产减值损失” 项目：交易性金融资产不计提减值准备，其公允价值变动直接计入损益。
资产负债表：
- 在“交易性金融资产” 项目下列示其期末的公允价值（即账面价值），本项目根据“交易性金融资产”科目的期末余额填列。

与其他金融资产投资收益的区别

特征	交易性金融资产	其他债权投资/其他权益工具投资
持有目的	短期交易，赚取差价	管理资产组合，获取稳定现金流或长期增值
后续计量	公允价值	公允价值
公允价值变动	计入 “公允价值变动损益” (当期损益)	计入 “其他综合收益” (所有者权益，不影响当期利润)
利息/股利收入	计入 “投资收益”	计入 “投资收益”
处置时损益	售价与账面价值的差额计入 “投资收益” 将累计的其他综合收益转入 “投资收益”	售价与账面价值的差额计入 “投资收益” 将累计的其他综合收益转入 “投资收益”
减值	不计提减值准备	需要计提减值准备，减值损失计入 “信用减值损失”