期货交返下，还能赚钱吗？

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这是一个非常好的问题,也是很多期货交易者，尤其是有一定经验的老手会关心的问题。

（图片来源网络，侵删）

简单直接的回答是：期货交返本身不能让你赚钱，但它能极大地提高你赚钱的概率和效率。

把它想象成你在开一家“期货超市”：

你的生意能不能赚钱，取决于你的经营能力（交易水平），而不是这张返利卡。 但有了这张卡，你同样的销售额（同样的交易量），净利润显然会比没有这张卡的同行高得多。

什么是期货交返？

期货交返,全称是“期货交易手续费返还”，也常被称为“期货佣金返还”或“期货手续费返还”。

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来源：期货公司（IB - Introducing Broker）从交易所收取的手续费中，会拿出一部分作为奖励，返还给介绍客户过来的期货公司或个人居间人。
目的：为了吸引和留住有频繁交易习惯的客户（尤其是日内短线、高频交易者），因为交易量越大，期货公司从交易所获得的返还就越多，他们愿意让渡一部分利润给客户，以形成长期稳定的合作关系。
对象：通常针对的是交易频率高、手续费贡献大的客户，对于一个月只交易几笔的长线客户，期货公司通常没有动力去申请交返。

这里的“赚钱”指的是提高你的净盈利，它主要通过以下几个途径实现：

这是最直接、最明显的好处，期货交易的成本主要包括两部分：

交返主要降低“手续费”成本。

举个例子： 假设你是一位日内短线交易者，一天交易10次（开仓10次，平仓10次），一个月按22个交易日计算，一个月就是440笔交易。

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没有交返的情况：
- 假设一手螺纹钢的手续费是10元/笔。
- 每天的手续费成本 = 10元/笔 × 20笔 = 200元。
- 每月的总手续费成本 = 200元/天 × 22天 = 4400元。
- 这4400元是你从你的盈利中必须先扣除的固定成本。
有交返的情况（假设返还比例是70%）：
- 期货公司收你10元/笔，但交易所实际只收4元，期货公司赚了6元。
- 期货公司愿意把这6元中的70%（即4.2元）返还给你。
- 你每笔交易的实际净成本 = 10元（你付的） - 4.2元（返还的） = 5.8元。
- 每天的净手续费成本 = 5.8元/笔 × 20笔 = 116元。
- 每月的总净手续费成本 = 116元/天 × 22天 = 2552元。

通过交返，你一个月直接节省了1848元（4400 - 2552）的交易成本，如果你的交易系统本身是正期望值的，那么这笔节省下来的钱就直接变成了你的净利润，如果你的系统是微亏或平本的，交返可能就能让你实现扭亏为盈。

对于短线交易者,手续费是决定交易频率的关键因素，手续费越低，你可以更灵活地进行短线操作，捕捉更多的微小价差机会，从而提高整体的资金周转率和盈利潜力。

当你知道每一笔交易都有返还时,你的心理负担会小很多，你不会因为害怕过高的手续费而错过一些合理的交易机会，也不会因为一两笔亏损的交易而感到过度焦虑，因为你清楚地知道，即使这笔交易小亏，扣除返还后的实际亏损可能更小，甚至可能持平。

恰恰相反。

交返只是一个“锦上添花”的工具，而不是“雪中送炭”的法宝，决定你能否在期货市场长期稳定盈利的，永远是以下这些核心因素：

一个交易水平很差的人，即使拿到了90%的交返，最终也只会亏得慢一点，而不会停止亏损。 因为他亏损的速度，可能依然大于手续费返还的速度。

直接找你的客户经理/居间人谈：这是最直接的方式，如果你是高频交易者，完全可以理直气壮地去申请，他们会根据你的交易量和资金情况，给出一个返还比例。
通过居间人/渠道：很多专业的期货居间人或交易社区，其主要业务就是为客户提供交返服务，他们通常能拿到比个人客户更好的返还条件，然后从中分一部分给你，这是很多专业交易者的选择。
注意合规性：交返是行业内的“潜规则”，是合法的，但操作上通常会比较“默契”，比如返还可能会打到你的银行卡，或者以其他形式体现。