期货当日盈亏计算公式

核心计算公式

期货当日盈亏主要由两部分构成：平仓盈亏 和 持仓盈亏。

平仓盈亏 (当日了结的仓位)

这是指您在当天买入或卖出与之前持有的合约数量相等、方向相反的合约,从而了结头寸所产生的盈亏。

计算公式：

• 多头（买方）当日平仓盈亏 = (当日卖出成交价 - 当日买入成交价) × 合约乘数 × 手数
• 空头（卖方）当日平仓盈亏 = (当日买入成交价 - 当日卖出成交价) × 合约乘数 × 手数

公式解读：

• 多头：赚钱的逻辑是“低买高卖”,所以用卖出价减买入价。
• 空头：赚钱的逻辑是“高卖低买”,所以用买入价减卖出价。
• 合约乘数：这是将期货价格转换为合约价值的关键，沪深300股指期货的合约乘数是300元/点，螺纹钢期货的合约乘数是10吨/手。
• 手数：您交易了多少手合约。

持仓盈亏 (当日未了结的仓位)

这是指您在当天持有之前开仓的合约，根据当天结算价与您开仓成本的差异计算出的浮动盈亏,这部分盈亏会在当天结算后从您的账户资金中划转。

计算公式：

• 多头（买方）当日持仓盈亏 = (当日结算价 - 上一交易日结算价) × 合约乘数 × 持仓手数
• 空头（卖方）当日持仓盈亏 = (上一交易日结算价 - 当日结算价) × 合约乘数 × 持仓手数

公式解读：

• 结算价：这不是收盘价，而是由交易所根据当天交易情况计算出的一个特殊价格，用于统一计算当日盈亏和保证金,它通常是一段时间内的加权平均价。
• 上一交易日结算价：也就是您昨天的持仓成本价。
• 多头：当天的结算价比昨天的成本价高,就产生盈利。
• 空头：当天的结算价比昨天的成本价低,就产生盈利。

综合考虑手续费后的实际盈亏

手续费是交易成本，会直接影响您的最终利润，手续费由两部分组成：开仓手续费 和 平仓手续费。

最终当日盈亏 = (平仓盈亏) + (持仓盈亏) - (当日总手续费)

当日总手续费 = (开仓手数 × 开仓手续费率) + (平仓手数 × 平仓手续费率)

• 注意：有些品种开仓和平仓手续费率不同，且平今仓（当天开仓当天平仓）的手续费率可能更高。

综合计算步骤与实例

为了更好地理解,我们通过一个完整的例子来演示。

假设条件：

• 交易品种：螺纹钢期货 (RB)
• 合约乘数：10吨/手
• 手续费率：开仓 1元/手，平今仓 5元/手 (简化计算,按固定金额)
• 初始资金：10万元

做多头寸，当日开仓并平仓（日内交易）

1. 开仓买入：

   • 在上午10:00，以 3600元/吨 的价格买入 1手 螺纹钢期货。

2. 平仓卖出：

   • 在下午2:30，以 3630元/吨 的价格卖出 1手 了结头寸。

3. 计算过程：

   • 平仓盈亏：(3630 - 3600) × 10 × 1 = 300元 (盈利)
   • 持仓盈亏：因为当日全部平仓，所以为 0元。
   • 当日总手续费：开仓1手 (1元) + 平今仓1手 (5元) = 6元。
   • 当日实际盈亏：300元 (平仓盈亏) - 6元 (手续费) = 294元。

您在这一天中，最终盈利 294元。

做空头寸，隔夜持仓后当日平仓

1. 上一交易日：

   • 假设您在前一个交易日以 3650元/吨 的价格卖出了 1手 螺纹钢期货。
   • 该交易日的结算价为 3640元/吨。

2. 本交易日：

   • 当日结算价为 3620元/吨。
   • 您在下午以 3615元/吨 的价格买入 1手 平仓。

3. 计算过程：

   • 持仓盈亏 (根据昨日结算价和今日结算价计算)：
     • (3640 - 3620) × 10 × 1 = 200元 (盈利,因为是空头)
   • 平仓盈亏 (根据今日平仓价和昨日结算价计算)：
     • (3640 - 3615) × 10 × 1 = 250元 (盈利)
   • 当日总手续费：平仓1手 (假设是平今仓，5元) = 5元。
   • 当日实际盈亏：200元 (持仓盈亏) + 250元 (平仓盈亏) - 5元 (手续费) = 445元。

在这一天中，您的持仓浮盈增加了200元，平仓实现盈利250元，扣除手续费后，当日总共盈利 445元。

总结要点

1. 方向是关键：多头和空头的计算公式核心逻辑相反,一定要分清自己是买方还是卖方。
2. 价格种类不同：
   • 平仓盈亏 使用的是 成交价。
   • 持仓盈亏 使用的是 结算价。
3. 手续费不容忽视：手续费是交易成本，尤其是在短线交易中，它会显著侵蚀利润,计算最终盈亏时一定要减去。
4. 结算价的重要性：持仓盈亏是根据结算价计算的，这意味着即使您在收盘前没有交易,您的账户资金也会因为结算价的变动而发生增减。
5. 软件自动计算：在实际交易中，期货交易软件会自动为您实时计算并显示浮动盈亏和当日盈亏，但理解其背后的计算原理,有助于您更好地管理风险和资金。

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