基金入门基础知识该怎么学？

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第一部分：认识基金——它是什么？

想象一下，你想吃一顿“满汉全席”，但自己不会做，或者请不起整个厨师团队，你找来一个最厉害的总厨（基金经理），你和其他想吃饭的人（投资者）一起出钱（资金），交给总厨，总厨用这笔钱去市场上购买各种顶级的食材（股票、债券等），然后烹饪出一桌丰盛的菜肴（投资组合）。

（图片来源网络，侵删）

每个人根据自己出钱的多少，分到相应比例的菜肴，这个“菜肴”就是基金份额，你分到的过程就是基金投资。

基金 = 你雇佣的专业投资团队
你 = 出资的老板
基金经理 = 帮你管钱、投资的专业人士

基金的核心优势：

专业管理： 你不需要自己是金融专家,把钱交给专业人士打理。
分散风险： 一只基金会投资几十甚至上百种股票/债券，不会因为一两家公司出问题而血本无归，这叫“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”。
门槛低： 几十、几百块钱就能开始投资，不像买股票至少要买一手（通常是几百股）。
流动性好： 大部分基金可以随时申购（买入）和赎回（卖出）。

第二部分：基金有哪些种类？——超市货架一览

基金超市里“商品”琳琅满目,我们先认识最常见的几种：

（图片来源网络，侵删）

按投资对象分类（最核心的分类）

股票型基金：
- 特点： 主要投资股票（通常仓位≥80%）,追求高收益。
- 风险： 高，股市波动大,基金净值也会大幅波动。
- 适合人群： 风险承受能力强，追求长期高回报,不惧怕短期波动的投资者。
债券型基金：
- 特点： 主要投资国债、企业债等债券,追求稳定收益。
- 风险： 低至中，收益相对稳定,但通常不如股票基金高。
- 适合人群： 追求稳健收益,风险偏好较低的投资者。
货币型基金：
- 特点： 只投资于期限很短的货币市场工具，如国债、银行存款等。
- 风险： 极低，可以看作是“准现金”，非常安全，流动性极高（很多支持T+0赎回）。
- 适合人群： 存放短期备用金、活钱管理，例如余额宝、零钱通就是典型的货币基金。
混合型基金：
（图片来源网络，侵删）
- 特点： 同时投资股票和债券,比例灵活。
- 风险： 中至高，风险和收益介于股票基金和债券基金之间，是市场上的“万金油”。
- 适合人群： 大多数普通投资者的入门选择,攻守兼备。

按投资策略分类

主动型基金：
- 特点： 基金经理主动选股、择时，试图获得超越市场平均水平的收益（跑赢大盘）。
- 优点： 有可能获得超额收益。
- 缺点： 对基金经理依赖度高，管理费较贵,长期跑赢大盘的基金是少数。
被动型基金（指数基金）：
- 特点： 不主动选股，而是复制某个特定指数（如沪深300、中证500）的成分股,目标是获得和指数一样的收益。
- 优点： 管理费低廉，规则透明，能避免“基金经理踩雷”的风险,长期来看收益非常可观。
- 缺点： 无法获得超额收益，市场跌,它也跟着跌。
- 特别推荐： ETF（交易型开放式指数基金），它像股票一样在交易所交易，买卖方便，费率更低,非常适合新手。

第三部分：购买前准备——你的“投资工具箱”

开户：证券账户
- 你需要一个地方买卖基金，这个“地方”就是证券账户,也叫股票账户。
- 去哪里开？
  - 证券公司（券商）： 如中信证券、华泰证券等，这是最传统的方式,可以买卖所有类型的基金。
  - 第三方销售平台： 如支付宝、微信理财通、天天基金网等，这些平台非常方便，操作简单，基金选择多,是绝大多数新手的首选。
- 怎么开？ 通常在手机App上按照指引，上传身份证、绑定银行卡，几分钟就能完成,非常简单。
准备资金：银行卡

准备一张你常用的储蓄卡，并绑定到你的证券账户或第三方平台，这张卡将用于买入基金时的付款,以及卖出基金时的收款。
自我评估：明确你的投资目标
- 投资目标是什么？ 是为了养老、子女教育,还是短期赚点零花钱？
- 投资期限多久？ 是打算放3个月、1年，还是3年、5年甚至更久？（投资期限越长，能承受的风险越高）
- 风险承受能力如何？ 如果你的基金一个月亏了20%，你会：
  - A. 惊慌失措,立刻卖出。
  - B. 很难受,但会看看情况。
  - C. 感觉正常,甚至觉得是加仓的好机会。
- 你的答案决定了你应该选择什么类型的基金。

第四部分：如何挑选一只好基金？——看懂“产品说明书”

面对成千上万只基金，如何挑选？学会看懂这几个关键指标：

看业绩：历史回报
- 看什么？ 查看近1个月、3个月、6个月、1年、3年的收益率，不要只看短期，更要看长期（3年、5年）的表现,穿越牛熊的基金才更可靠。
- 怎么比？ 和它的业绩比较基准比，也和同类基金的平均水平比,长期跑赢基准的基金才是好基金。
看风险：波动率和最大回撤
- 波动率： 数值越大，基金净值上下波动的幅度就越大,体验越差。
- 最大回撤： 非常重要的指标！ 指基金净值从一个高点下跌到最低点的幅度，一个基金最大回撤是-30%，意味着你买入后最糟糕的情况可能亏损30%，这个数据告诉你,你最多要能承受多大的亏损。
看成本：费率
- 申购/认购费： 买入时一次性收取（很多平台有折扣，甚至为0）。
- 赎回费： 卖出时收取，通常持有时间越长，费率越低（很多持有2年以上免赎回费）。
- 管理费和托管费： 每日从基金资产中计提，按年收取，这是你长期持有的主要成本。指数基金的管理费通常远低于主动型基金。
看掌舵人：基金经理
- 对于主动型基金，基金经理至关重要，查看他的：
  - 从业年限： 越长越好,经历过市场考验。
  - 历史业绩： 他管理过的其他基金表现如何。
  - 投资风格： 他是价值派、成长派还是其他风格？风格是否稳定？

新手入门挑选建议：

首选指数基金（ETF）： 对于新手，直接从宽基指数开始，如沪深300指数基金、中证500指数基金，它们代表了市场的整体水平，简单、透明、成本低。
其次选择优秀的主动型混合基金： 可以选择那些长期业绩稳定、最大回撤可控、基金经理经验丰富的混合型基金。

第五部分：实操步骤——如何“下单”购买？

我们以最常用的支付宝为例,其他平台大同小异。

第一步：进入平台 打开支付宝App -> 我的 -> 理财。

第二步：搜索基金 在理财页面顶部找到“基金”，点击进入，然后搜索你想买的基金名称或代码（例如搜索“易方达蓝筹精选混合”）。

第三步：查看详情 进入基金详情页，仔细阅读我们上面提到的“基金概况”、“历史业绩”、“基金经理”、“费率”等信息。

第四步：点击“买入” 确认这只基金符合你的预期后，点击页面上的“买入”按钮。

第五步：输入金额

输入你想投入的金额（例如1000元）。
选择买入日期：可以选择“买入”（交易日15:00前下单，按当日净值计算）或“定投”（设置定期自动买入）。
确认支付，输入支付密码,完成购买。

【重要知识点】交易日和净值：

交易日（T日）： 指上海、深圳证券交易所的正常交易日，周一至周五（法定节假日除外）。
净值： 基金在每个交易日结束后计算出的基金份额的净资产价值。
交易规则：
- 工作日15:00前下单： 按当天的净值成交，通常下一个交易日（T+1）确认份额。
- 工作日15:00后下单： 按下一个交易日的净值成交，再下一个交易日（T+2）确认份额。
- 周末或节假日下单： 顺延到下一个交易日处理。

第六部分：投资心态与策略——新手最重要的课

定投，是最好的新手策略！
- 什么是定投？ 每月在固定的时间投入固定的金额（例如每月10号投500元）。
- 为什么好？
  - 平摊成本： 市场下跌时，同样的钱能买到更多份额；市场上涨时，买到的份额变少，长期下来,拉低了平均持仓成本。
  - 强制储蓄，纪律投资： 避免了情绪化追涨杀跌。
- 适合对象： 适合大多数普通投资者,尤其适合波动较大的指数基金。
长期持有，不要频繁交易
- 基金投资是“种树”，不是“炒菜”，频繁买卖不仅会产生高额手续费，更会让你在市场的波动中迷失方向，做出错误决策。用3年以上的眼光去看待你的投资。
资产配置，不要把所有钱都投一只基金
- 即使你只买基金，也可以做简单的配置。
  - 60%的资金 定投一只沪深300指数基金（追求市场平均收益）。
  - 40%的资金 定投一只优秀的债券型基金（提供稳定性和安全垫）。
- 这样可以在不同市场环境下,平衡风险和收益。
学会止盈，但不要止损
- 止盈： 当你的基金达到你预设的盈利目标（比如盈利30%），可以分批卖出，锁定收益,这是投资中非常重要的一环。
- 不要止损： 对于优质基金（尤其是指数基金），短期下跌是正常现象，只要你看好其长期逻辑，就不要因为恐慌而卖出。“止损”是股票思维，不适用于优质基金定投。