交易所期货交易手续费

这不仅仅是“收多少钱”的问题，更关系到你的交易成本和盈利能力,我会从以下几个方面为您详细拆解：

1. 手续费的核心构成
2. 两大关键费率：固定值 vs. 比例值
3. 手续费的计算公式（重点）
4. 特殊费用：平今仓
5. 手续费如何收取？
6. 期货公司如何收费？
7. 如何查询和比较手续费？
8. 给新手的实用建议

手续费的核心构成

期货交易的手续费主要由两部分构成，但通常我们所说的“交易所手续费”指的是第一部分：

• 交易所手续费：这是由各个期货交易所（如上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心）统一规定并向所有市场参与者收取的费用，这是强制性的，所有期货公司向客户收取的手续费都必须包含这一部分,并且通常会比交易所标准略高。
• 期货公司佣金：这是您开户的期货公司为了覆盖其运营成本（如研发、客户服务、系统维护等）并获取利润而向您额外收取的部分，这部分是可以协商的,也是您降低交易成本的关键。

总手续费 = 交易所手续费 + 期货公司佣金

两大关键费率：固定值 vs. 比例值

交易所手续费根据品种不同,通常采用两种计价方式：

A. 固定值（按手数收取）

这是最常见的方式，无论合约价格高低，每交易一手（一张）合约,就收取一个固定金额的费用。

• 举例：
  • 螺纹钢：交易所手续费为 1元/手。
  • PTA：交易所手续费为 3元/手。
  • 豆粕：交易所手续费为 5元/手。
  • 10年期国债：交易所手续费为 3元/手。

B. 比例值（按成交金额的一定比例收取）

这种方式通常用于金融期货和部分化工、能源品种,费用会随着合约价格的波动而变化。

• 计算公式：手续费 = 成交价格 × 合约乘数 × 手续费费率
• 举例：
  • 沪深300股指期货 (IF)：交易所手续费为 成交金额的万分之零点三（0.00003）。
    • 假设IF合约价格为4000点，合约乘数为300元/点。
    • 一手IF的成交金额 = 4000 × 300 = 1,200,000元。
    • 交易所手续费 = 1,200,000 × 0.00003 = 36元。
  • 原油期货 (SC)：交易所手续费为 成交金额的万分之二（0.0002）。
  • 铁矿石：交易所手续费为 成交金额的万分之一（0.0001），最低1元/手（即如果按比例计算不足1元，也按1元收取）。

手续费的计算公式（重点）

了解了以上两点,我们就可以计算出完整的交易成本了。

单边开仓/平仓手续费计算公式：

单边手续费 = (交易所固定手续费 + 期货公司固定佣金) × 手数 或者 单边手续费 = (交易所比例手续费 + 期货公司比例佣金) × 成交金额 × 手数

完整交易（开仓+平仓）总手续费：

总手续费 = 单边开仓手续费 + 单边平仓手续费

举例说明：

假设您交易一手螺纹钢期货，当前价格是4000元/吨。

1. 交易所手续费：1元/手（固定值）。
2. 期货公司佣金：您和期货公司协商后，是 1元/手（固定值）。

您开仓一手螺纹钢的手续费为： 开仓手续费 = 1元 (交易所) + 1元 (公司) = 2元

当您平掉这手仓位时，同样需要支付： 平仓手续费 = 1元 (交易所) + 1元 (公司) = 2元

您完成“开仓-平仓”一个完整回合，总手续费 = 2 + 2 = 4元。

特殊费用：平今仓

这是期货交易中一个非常重要的概念,也是新手最容易忽略的成本点。

• 什么是平今仓？ 当天开仓的合约，如果选择在当天进行平仓，就称为“平今仓”。

• 为什么会有平今仓费用？ 为了抑制过度投机，特别是日内短线交易，很多品种对“平今仓”行为收取数倍于普通平仓的费用，这被称为“惩罚性”手续费。

• 举例（极端重要！）： 继续上面的螺纹钢例子，假设交易所对螺纹钢的普通平仓手续费是1元/手，但对平今仓的手续费是 10元/手。

  • 期货公司佣金仍然是1元/手。
  • 如果您今天开仓，今天平仓：
    • 开仓手续费：1 (交易所) + 1 (公司) = 2元
    • 平今仓手续费：10 (交易所) + 1 (公司) = 11元
    • 总手续费 = 2 + 11 = 13元！
  • 如果您今天开仓，明天才平仓：
    • 开仓手续费：2元
    • 普通平仓手续费：1 (交易所) + 1 (公司) = 2元
    • 总手续费 = 2 + 2 = 4元

对于设置了“平今仓”高手续费的品种，日内交易的成本会急剧增加，在做短线交易前,务必搞清楚该品种的平今仓手续费标准。

手续费如何收取？

手续费是在交易发生时实时扣除的，您在交易软件上看到成交回报后，相应的手续费就已经从您的账户保证金中扣除了，您可以在账户的“结算单”或“资金流水”中清晰地看到每一笔交易的收费明细。

期货公司如何收费？

期货公司会在交易所标准的基础上，额外加收一部分作为其利润，这部分就是您可以“砍价”的空间。

• 标准账户：通常是交易所手续费的1.5倍到3倍不等，交易所收1元，公司可能收1.5元或2元。
• 低佣金账户：对于资金量较大或交易频率高的客户，期货公司会提供更优惠的佣金，甚至可以做到“交易所+1分”（即在交易所标准的基础上只加收0.01元）,这是目前市场上最低的佣金标准之一。

如何查询和比较手续费？

1. 询问客户经理：这是最直接的方式，直接问客户经理：“XX品种的交易所手续费是多少？你们公司可以给到多少？是固定值还是比例值？平今仓怎么收？”
2. 查阅期货公司官网：正规期货公司通常会在官网的“交易指南”或“手续费标准”栏目中公布最新的手续费参考标准，官网公布的是标准,实际开户时可以协商。
3. 登录交易软件查询：开户后，在交易软件的“信息查询”或“帮助”栏目里,通常可以找到详细的手续费表。

给新手的实用建议

1. 开户前务必谈佣金：不要只关注保证金比例，手续费是长期、持续的成本，在开户前，就主动和客户经理协商佣金，争取拿到“交易所+1分”的优惠。
2. 搞清楚“平今仓”规则：如果你想做日内短线，一定要问清楚你最想交易的几个品种的平今仓手续费，有些品种（如棉花、白糖）的平今仓手续费是普通平仓的10倍,会让日内交易变得极其不划算。
3. 不要只看最低价：手续费低是好事，但也要综合考虑期货公司的品牌、服务、交易系统的稳定性和速度，一个频繁卡顿的交易系统,省下的手续费可能还不够亏的。
4. 计算盈亏平衡点：在制定交易策略时，要把手续费和滑点成本考虑进去，你的目标是赚10个点，但手续费和滑点已经占了3个点,那你实际需要捕捉的利润空间就是13个点。
5. 定期检查：市场会不定期调整手续费标准，养成定期查看自己账户手续费的习惯,确保没有意外变化。

希望这份详细的解析能帮助您彻底理解期货交易手续费,并在实际交易中有效控制成本！