期货与外盘投资，具体指什么？

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什么是期货？

期货就是一种标准化的“未来买卖合同”。

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您现在不买卖商品，而是现在签订一个合同，约定在未来的某个特定时间，以现在约定的价格，买入或卖出一定数量的某种“标的物”。

这个“标的物”可以是：

套期保值：这是期货最原始、最重要的功能，目的是为了规避价格风险。
- 例子（生产者）：一位农民种了大豆，他担心半年后大豆价格会下跌，导致亏本，他现在就卖出一份“半年后的大豆期货合约”，把未来的价格锁定在今天的水平，半年后，无论市场价格是涨是跌，他都能按合同价卖出,确保了利润。
- 例子（使用者）：一家航空公司担心未来油价上涨，会增加成本，它现在就买入一份“未来的原油期货合约”，把未来的购油成本锁定下来，这样，即使油价暴涨,它的成本也被控制住了。
投机：这是绝大多数个人投资者参与期货的目的。预测价格波动，赚取差价。
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- 例子：您分析后认为未来黄金价格会上涨，您不需要去购买实物黄金，只需要在期货市场上买入一份“黄金期货合约”，如果未来黄金价格真的上涨了，您再把这份合约卖掉，中间的差价就是您的利润，反之，如果您认为价格会下跌，您就先卖出（做空），等价格下跌后再买回平仓,赚取差价。

杠杆交易：这是期货最显著的特征，您只需要支付合约价值一定比例的保证金（通常是5%-15%），就可以交易价值100%的合约，这意味着收益和风险都被放大了。
- 优点：用小资金撬动大收益。
- 缺点：如果方向判断错误，亏损也会被放大，甚至可能亏掉您投入的全部保证金（爆仓）。
双向交易：既可以“先买后卖”（做多），也可以“先卖后买”（做空），无论市场是涨是跌,都有机会盈利。
T+0交易：当天买入的合约，当天就可以卖出,交易非常灵活。
每日无负债结算：交易所每天都会根据当天的结算价来计算您的盈亏，盈利会划入您的账户，亏损如果超过一定限度需要及时补缴保证金,否则会被强制平仓。

外盘投资，通俗地讲，就是投资中国大陆以外的金融市场。

这里的“盘”指的是“市场”或“交易所”，当我们说“外盘”，通常指的是像美国、欧洲、香港、日本等成熟金融市场的交易品种。

股票：投资美国的苹果、特斯拉、亚马逊等公司股票，或者投资香港的腾讯、阿里巴巴等股票。
股指期货/期权：如美国的标普500指数期货、纳斯达克100指数期货，欧洲的德国DAX指数期货等,这些是衡量整个市场走势的重要工具。
外汇：交易不同国家货币之间的汇率，如欧元/美元、美元/日元等。
大宗商品：如上面提到的原油期货、黄金期货，很多都是在美国的COMEX交易所、英国的伦敦金属交易所等进行交易。
债券：投资美国国债等。

这是一个关键点,很多人会混淆。

外盘投资包含了外盘期货投资。

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投资“外盘的期货”只是“外盘投资”的一个子集，您投资美国的原油期货，这既是“期货交易”，也是“外盘投资”。

特性	期货	外盘投资
本质	一种金融工具/合约，一个交易品种。	一个投资市场/领域，一个地理概念。
范围	范围窄，特指标准化合约交易。	范围广，包括股票、期货、外汇、基金等所有海外资产。
关系	外盘投资可以包含期货，但外盘投资不全是期货。	是一个更大的集合，期货是其中的一种可选工具。
举例	“我做的是螺纹钢期货。”（无论内盘还是外盘）	“我买了苹果公司的股票。”（外盘股票） “我在做标普500指数期货。”（外盘期货）

无论是期货还是外盘投资，都伴随着高风险,对于新手来说尤其需要警惕。

高风险性：
- 期货的杠杆效应会急剧放大风险,可能导致本金全部损失。
- 外盘投资会面临汇率风险、国家政策风险、时差风险等。
专业性要求高：需要对宏观经济、行业分析、技术分析等有深入的了解,不能盲目跟风。
资金门槛：
- 国内商品期货开户有“验资”要求（通常要求连续5个交易日日均资产不低于10万元）。
- 外盘投资的门槛更高，不仅需要足够的资金，还需要找到合规的、能够出入金的境外券商或平台。
合规性：对于国内个人投资者来说，直接参与外盘投资需要通过合法的渠道（如QDII基金、或持有境外券商账户），务必警惕那些非法的、不受监管的“黑平台”。

期货是一种高杠杆、双向交易的标准化合约，核心功能是套期保值和投机,风险极高。
外盘投资是投资海外市场的总称，范围很广，包括股票、期货、外汇等,目的是为了分散风险和获取全球机会。
两者关系：外盘期货是外盘投资的一种形式。
核心建议：在涉足任何投资之前，尤其是期货和外盘这种高风险领域，务必先学习，再实践，从小额资金开始，严格控制风险，永远不要投入超过自己承受能力的资金，如果不确定,咨询专业的金融顾问。

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