期货市场买入期货有何策略与风险？

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这通常被称为开仓买入或建立多头头寸,这是一个非常基础且核心的期货交易策略。

（图片来源网络，侵删）

下面我将从几个方面为您详细拆解这个操作：

什么是“买入期货”？（核心概念）

“买入期货”就是您同意在未来的某个特定时间，以今天约定的价格，买入某种特定的商品或金融资产。

这里的关键是“未来交割”和“今天锁定价格”，您现在并不需要支付全部资金，也不需要真的拿到商品，您交易的只是一份“标准化的合约”。

投资者选择买入期货,通常基于以下几个主要目的：

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这是最常见的目的，如果您预期某个资产的未来价格会上涨,您就可以通过买入期货来获利。

这是企业和机构为了规避价格风险而使用的策略，生产者或购买者可以通过期货市场来“锁定”成本或利润。

对于生产者（如农场主、矿产商）：
- 担忧：未来产品价格下跌,导致利润减少甚至亏损。
- 操作：提前卖出自己未来要生产的产品的期货合约，锁定卖出价格。（这与“买入”相反，但逻辑一致,都是为了锁定价格）
- 例子：一个农场主预计三个月后收获1000吨玉米，他担心届时价格下跌，于是他现在就卖出100手（1手=10吨）玉米期货，锁定一个理想的卖出价，这样，无论三个月后玉米价格是涨是跌，他的卖出价都已确定,利润得到了保障。
对于需求方（如食品加工厂、航空公司）：
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- 担忧：未来原材料价格上涨,导致成本增加。
- 操作：提前买入自己未来需要采购的原材料的期货合约,锁定买入价格。
- 例子：一个航空公司预计三个月后需要采购大量航空燃油，他们担心国际油价上涨，于是他们现在就买入原油或燃油期货，锁定一个可接受的买入价，这样，即使三个月后油价暴涨,他们的采购成本也已被锁定。

这是指利用不同市场、不同合约之间的不合理价差来获取无风险或低风险利润，同时买入一个合约并卖出另一个相关但价格有偏差的合约,等待价差回归时平仓获利。

选择期货公司和开户：选择一家合规的期货公司，并开立一个期货账户,需要满足适当性评估要求。
入金：向期货账户存入保证金，保证金不是合约的全部价值，而是一小部分资金,作为您履行合约的抵押。
分析市场：通过基本面分析（供需关系、宏观经济等）和技术分析（K线、指标等）来判断您想交易的品种价格走势。
下达交易指令：
- 选择品种：例如螺纹钢、原油、沪深300股指期货、黄金期货等。
- 选择合约：选择具体的交割月份，沪铜2406”（表示2025年6月交割的铜期货）。
- 选择方向：买入开仓。
- 输入价格和数量：可以选择限价单（指定一个或更低的价格买入）或市价单（以当前市场价格立即买入）。
监控头寸：您的账户会显示持仓，您拥有了一份“多头”合约,意味着您有义务在未来以约定价格买入。
平仓了结：
- 盈利平仓：如果价格上涨到您的目标价位，您需要做一个反向操作：卖出平仓，卖出与您买入的品种、数量、月份完全相同的合约，您的交易就此结束,赚取差价。
- 止损平仓：如果价格下跌，触及您预设的止损位，也应果断卖出平仓,以控制亏损。

杠杆效应：期货交易的核心是保证金制度，您只需要支付合约价值一定比例（例如5%-15%）的资金，就可以交易价值100%的合约，这会放大您的收益，同时也会放大您的亏损。
双向交易：期货市场既可以“先买后卖”（做多），也可以“先卖后买”（做空），您问的“买入”就是做多。
T+0交易：当天买入的合约，当天就可以卖出平仓,非常灵活。
到期交割：期货合约有到期日，如果不进行平仓，理论上需要进行实物交割（对于商品期货）或现金交割（对于金融期货），但在实际交易中，绝大多数投机者都会在到期前平仓了结,不涉及实物交割。

价格风险：这是最主要的风险，如果您的判断错误，市场价格下跌，您将面临亏损，由于杠杆的存在,亏损的速度和幅度可能非常快。
保证金风险：如果亏损导致您的账户保证金低于维持保证金水平，期货公司会要求您追加保证金（“追保”），如果无法及时补足，您的头寸可能会被强制平仓,造成巨大损失。
流动性风险：在交易不活跃的合约上，可能出现想买但没人卖，或者价格跳空的情况,导致难以成交或成交价格不理想。
政策风险：国家政策、法规的变化也可能对期货市场产生重大影响。

“先在期货市场买入期货”是一个看涨市场的操作，其本质是通过锁定未来的买入价格来博取价格上涨带来的利润，或为企业锁定未来的采购成本，它是一把双刃剑，既能以小博大获取高额收益,也可能因价格的不利变动而蒙受超出本金的巨大损失。

在您进行任何交易之前，请务必：