期货投资，为何多数人亏钱？

这是一个非常经典且重要的问题,简短的回答是：对于绝大多数个人投资者来说，玩期货是赔的多，赚的少。

下面我将从几个方面详细解释为什么,以及少数人如何能成为赚钱的一方。

为什么说“赔的多”是大概率事件？

期货市场是一个“零和游戏”（扣除手续费后是“负和游戏”），这意味着所有参与者的盈利总和等于所有参与者的亏损总和，你赚的每一分钱，都是别人亏的，既然是财富的转移，而不是创造，那么为什么亏损的总是大多数呢？

高杠杆是一把双刃剑

这是期货最核心、也最危险的特征，杠杆意味着你只需要付出一小部分保证金（比如5%-10%），就可以交易价值远超保证金的全额合约。

• 放大收益：如果方向做对，你的收益率会被成倍放大，比如投入1万元保证金，价格波动1%，你的收益率就是10%。
• 放大亏损：反之，如果方向做错，你的亏损也会被成倍放大，价格反向波动1%，你的本金就亏损了10%，如果波动达到5%-10%，你的保证金就可能亏光，导致爆仓，即被强制平仓，血本无归。

杠杆是亏损加速器，它让人们在判断失误时，没有足够的时间和空间去纠正错误，损失会以极快的速度发生。

交易成本（手续费）持续侵蚀利润

期货交易有双向收取手续费的特点：开仓收一次，平仓收一次，无论你赚钱还是亏钱，这笔钱都要交给期货公司和交易所。

• 对于短线交易者来说,频繁交易会让手续费成为一笔巨大的固定支出，很多人可能账户里资金在波动，但扣除手续费后，总体一直在亏钱。
• 这使得市场变成了一个“负和游戏”，总的资金池在不断缩小，赚钱变得更加困难。

80%以上的个人投资者缺乏专业知识和系统

很多人进入期货市场,是被“高收益”的神话吸引，而不是基于对市场的深刻理解。

• 知识储备不足：他们可能连最基本的交易规则、合约条款、技术分析工具（K线、均线、MACD等）都不懂，更不用说宏观经济分析、产业供需分析等更深层次的东西。
• 没有交易系统：成功的交易者通常有一套完整的交易系统，包括：如何开仓（信号）、如何止损（风险控制）、如何止盈（利润管理）、如何仓位管理（资金管理），而新手往往是凭感觉、听消息、追涨杀跌，情绪化交易严重。
• “韭菜”心态：抱着赌博的心态，总想一夜暴富，把市场当成提款机，这种心态在市场中是致命的。

人性的弱点在期货市场中被无限放大

期货市场的短期波动和不确定性,完美地考验着人性的贪婪和恐惧。

• 贪婪：赚了钱想赚更多，不止盈，结果利润回吐甚至变成亏损。
• 恐惧：亏了钱害怕亏更多，不止损，结果小亏变大亏，直到爆仓。
• 侥幸心理：亏损后总盼着价格能“扛”回来回来，不愿面对现实，最终导致深度套牢。
• 从众心理：看到别人赚钱就跟风，看到别人恐慌就割肉，成为“羊群效应”的一部分，最终成为被收割的对象。

谁是那少数“赚得多”的人？

尽管困难重重,但确实有少数人在期货市场中长期稳定地获利，他们通常具备以下特质：

1. 专业的知识和技能：他们是市场的“专家”，对所交易的品种有深入的研究，无论是技术分析、基本面分析还是量化模型，都有一套成熟的理论和体系。
2. 严格的纪律和执行力：他们像机器人一样执行自己的交易计划，该止损时毫不犹豫，该止盈时绝不贪心，情绪对他们的决策影响很小。
3. 卓越的风险控制能力：“活着”比“赚大钱”更重要，他们把风险控制放在第一位，每一笔交易都清楚自己最多能亏多少钱，并且严格控制仓位，永远不会满仓操作，更不会让单笔亏损超过总资金的某个比例（比如2%）。
4. 反人性的交易思维：他们能在市场极度贪婪时保持冷静，在市场极度恐慌时寻找机会，他们知道，市场的非理性波动恰恰是他们的机会。
5. 充足的资本和耐心：他们有雄厚的资金实力来抵御市场的短期波动（回撤），并且有足够的耐心去等待符合自己交易系统的高概率机会出现。

给新手的建议

如果你仍然对期货市场充满兴趣,并希望尝试，请务必记住以下几点：

1. 先学习，后交易：花大量时间学习，至少掌握基础的交易知识和风险控制理念，可以看经典书籍、参加正规课程、模拟交易。
2. 从模拟盘开始：在用真金白银交易前，先在模拟盘上练习，验证你的交易策略，感受市场的波动。
3. 轻仓起步，严格止损：刚开始用极少的资金参与，并且设置好止损单，这是你在市场中生存的第一条生命线。
4. 建立自己的交易系统：不要听信所谓的“内部消息”或“专家荐股”，你需要找到一套适合自己性格和风险偏好的交易方法。
5. 把风险控制放在首位：永远问自己：“这笔交易如果判断错误，我最多能亏多少？”这个问题的答案比“我能赚多少”更重要。

玩期货,对于没有准备、没有知识、没有纪律的普通人来说，赔远多于赚，它是一个专业性和风险性极高的领域，更像是一场残酷的“淘汰赛”，而不是轻松的“提款机”，如果你决定进入，请务必把它当成一门严肃的生意来经营，而不是一场赌局。