期货公司手续费怎么收

下面我将从构成、计算方式、影响因素、如何选择和节省五个方面，详细为您解释期货公司手续费是怎么收的。

手续费的构成

期货交易的费用主要由两部分构成,但通常我们所说的“手续费”主要指第一部分：

1. 交易所手续费：

   • 定义：这是由各大期货交易所（如中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心）统一规定并收取的费用，所有期货公司向客户收取的手续费中，都必须包含这部分。
   • 特点：
     • 全国统一：同一品种在同一个交易所，所有期货公司向客户收取的这部分费用标准是完全一样的。
     • 透明公开：您可以在各个交易所的官方网站上查到最新的手续费标准。
     • 可能变动：交易所会根据市场情况调整手续费，为了抑制过度投机，可能会提高某个品种的手续费。

2. 期货公司佣金：

   • 定义：这是您开户的期货公司为了提供交易通道、研究服务、客户支持等而收取的服务费用，这部分是期货公司的主要利润来源之一，也是唯一可以和客户协商的部分。
   • 特点：
     • 可协商：这是交易者降低成本的关键，新手或资金量小的客户，佣金可能较高；而交易频繁、资金量大的客户，可以和客户经理协商到更低的佣金。
     • 差异化：不同期货公司、不同客户之间的佣金标准差异很大。

您最终支付的总手续费 = 交易所手续费 + 期货公司佣金。

手续费的计算方式

期货手续费的计算方式主要分为两大类：按手数（固定金额）和按比例（按价值）。

按手数（固定金额）收费

这是最常见的方式,尤其适用于商品期货，无论合约价格涨跌，每开一手仓或平一手仓，都收取一个固定金额的费用。

• 计算公式：总手续费 = 手续费标准（元/手） × 手数
• 举例：
  • 假如您交易螺纹钢期货,交易所手续费是1元/手，期货公司佣金是1元/手。
  • 那么您开一手螺纹钢的总手续费就是：1 (交易所) + 1 (公司) = 2元/手。
  • 如果您开10手,那么开仓手续费就是 2元/手 × 10手 = 20元。
  • 平仓时同样会收取20元（双向收费）。

按比例（按价值）收费

这种方式主要适用于金融期货,如股指期货和国债期货，手续费是根据合约总价值的一定比例来计算的。

• 计算公式：总手续费 = 合约当前价格 × 合约乘数 × 手续费费率
• 举例（以沪深300股指期货IF为例）：
  • 假设IF2406合约当前点位是4000点,合约乘数是300元/点。
  • 合约总价值 = 4000点 × 300元/点 = 1,200,000元。
  • 假设交易所费率是0.000023（即万分之0.23），期货公司佣金是0.000007（即万分之0.07）。
  • 那么开一手IF的总手续费率是 000023 + 0.000007 = 0.00003（万分之0.3）。
  • 开一手IF的总手续费 = 1,200,000元 × 0.00003 = 36元。
  • 平仓时同样会收取36元。

影响手续费高低的关键因素

1. 交易品种：不同品种的手续费标准天差地别，一手股指期货的手续费可能比一手玉米期货高出几十倍。
2. 资金量和交易频率：这是最核心的因素，资金量大、交易频率高的客户，对期货公司来说价值更高，因此有更强的议价能力，可以拿到更低的佣金。
3. 开户渠道：
   • 直接在期货公司官网/App开户：通常是标准费率，可能没有优惠。
   • 通过客户经理/经纪人开户：这是最推荐的方式，客户经理有权限为您申请更低的佣金，您可以直接和他们谈。
4. 是否是“日内交易”（日内平仓）：对于一些特定品种，如果您当天开仓并在当天平仓（即“日内交易”或“炒单”），交易所可能会收取更高的手续费（通常是好几倍），以鼓励长期持有，如果您是隔夜交易，则按标准费率收取。
5. 公司政策：大型、知名的期货公司通常收费相对较高，但服务和平台更稳定，一些小型或新成立的期货公司可能会用极低的佣金作为吸引客户的手段。

如何查询和协商手续费？

1. 查询标准费率：

   • 访问各大期货交易所官网,在“业务规则”或“收费标准”栏目中查找。
   • 您的客户经理也应该能提供一份详细的、包含交易所和公司佣金的手续费列表。

2. 协商佣金（关键步骤）：

   • 开户前就谈好：一定要在开户之前就和客户经理谈好手续费标准，并且最好能通过微信等书面形式确认，避免口头承诺事后不认。
   • 明确问清“全部费用”：问清楚“我交易XX品种，开一手和平一手总共需要多少钱？”，确保这个价格已经包含了交易所和公司两部分费用。
   • 提出合理要求：如果您是新手，可以参考市场平均水平，如果您是高频交易者，可以大胆提出更优惠的条件，主流的期货公司对于有实力的客户，可以将商品期货佣金谈到“交易所+1分钱”的水平。
   • 警惕“低价陷阱”：如果某个公司报出的手续费远低于市场平均水平（只收“一分钱”），您需要问清楚这是否包含了所有费用，有些不良公司可能会在“隔夜费”、“交割费”等其他地方找补回来。

省钱的实用技巧

1. 主动协商：不要不好意思，佣金是完全可以谈的。
2. 选择正确的开户渠道：找一位靠谱的客户经理，比自己在官网乱开户要好得多。
3. 关注“日内平今仓”费用：如果您做日内短线交易，一定要问清楚平今仓的费用，这可能是您最大的成本。
4. 资金量做大后重新谈判：当您的账户资金或交易量达到一定规模后，可以再次和公司协商，争取更优惠的条件。

希望这份详细的解释能帮助您完全理解期货公司手续费的秘密,祝您交易顺利！

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