金鹰元祺保本混合基金现在还保本吗？

99ANYc3cd6 基金 2026-03-27 1

核心信息速览

项目
基金全称	金鹰元祺保本混合型证券投资基金
基金代码	A类: 210008 C类: 210009
基金公司	金鹰基金管理有限公司
基金类型	混合型 - 保本基金（注：这是其历史类型，现已转型）
成立日期	2010年10月20日
基金规模	（截至2025年末）约0.57亿元人民币
现任基金经理	陈莉、龙悦芳
投资目标	（原保本周期）运用投资组合保险策略，在保障本金安全的基础上，追求基金资产的稳定增值。
风险等级	中低风险（R2）

要理解这只基金,必须先理解“保本基金”这个概念。

保本基金是基金的一种特殊类型,它在特定的保本周期内（例如2年、3年），为投资者提供本金安全的承诺，如果投资者持有基金到期，且期间没有赎回，那么即使基金净值下跌，管理人也会确保投资者拿回不低于其初始投资金额的本金。

保本周期：该基金经历过多个保本周期，例如第一个保本周期是2010年10月20日至2025年10月19日，第二个是2025年10月22日至2025年10月21日，以此类推。
保本策略：主要采用“CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance）”策略，即“恒定比例组合保险策略”，就是把大部分资产（如国债、高信用等级债券等）投资于固定收益类资产，以“垫底”保障本金；再用一小部分资产（如股票）投资于高风险高收益的权益类资产，以“博取”超额收益。
担保人：在早期的保本周期中，通常会有一家第三方银行或担保公司为“保本”承诺提供不可撤销的连带责任担保，这大大增强了投资者对“保本”的信心。

保本基金的鼎盛时期在2025-2025年，但之后市场环境和监管政策发生了巨大变化：

金鹰元祺在度过其最后一个保本周期后,无法再继续“保本”，必须进行转型。

金鹰元祺的最后一个保本周期于2025年10月21日到期，到期后，基金于2025年11月2日正式转型，名称变更为 “金鹰元祺混合型证券投资基金”，不再具备“保本”特性。

不再保本：这是最核心的变化，基金公司不再对投资者的本金提供任何保障，基金净值可能下跌，投资者可能面临亏损。
投资范围调整：投资策略从严格的“CPPI”策略，转变为更灵活的混合型基金策略，其投资范围更加广泛，但仍以债券等固定收益类资产为主，同时配置一定比例的股票等权益类资产。
费率结构：保留了A类和C类份额，A类份额有申购费（通常通过第三方平台打折）和不收取销售服务费的持有期；C类份额没有申购费，但按日收取销售服务费，适合短期持有。

根据最新的基金合同,该基金的投资策略可以概括为：

（数据截至2025年初，仅为示例，具体请以官方披露为准）

净值走势：转型后，基金净值跟随债券市场和股票市场波动，在2025年的债券牛市中表现相对稳健，但在2025年的股市调整中也受到了一定影响。
与业绩比较基准：其业绩比较基准通常是“中债综合指数收益率 × 80% + 沪深300指数收益率 × 20%”，长期来看，基金的净值增长能否跑赢这个“80%债+20%股”的基准，是衡量其管理能力的重要标准。

忘掉“保本”标签：最重要的一点是，必须彻底忘记它曾经是“保本基金”的历史。 现在它是一只普通的偏债混合型基金，存在亏损本金的风险。
风险收益特征：它是一只中低风险、中低收益的产品，适合风险承受能力不高，希望资产稳健增值，能接受轻微净值波动的投资者，它不是银行存款，也不是货币基金，其净值会有波动。
适合什么样的投资者？
- 稳健型投资者：作为资产配置的一部分，可以起到“压舱石”的作用。
- 保守型投资者：可以将其作为比纯债基金略高一个风险层级的投资选择。
- 需要现金流的投资者：基金可以定期分红（虽然不分红是常态），为投资者提供一定的现金流补充。
投资前需要做什么？
- 阅读最新的基金合同和招募说明书：了解基金的投资策略、风险揭示和费率结构。
- 查看历史业绩和基金经理：了解基金经理的投资风格和历史业绩是否稳定。
- 评估自身风险承受能力：确保自己能接受其净值可能出现的短期回撤。
- 考虑持有期限：对于偏债混合基金，建议中长期持有（如1-3年以上），以平滑短期市场波动的影响。