设投资管理公司需满足哪些条件？

99ANYc3cd6 投资 2025-11-29 1

以下是根据现行法律法规和监管要求,设立投资管理公司（私募基金管理人）的核心条件，分为主体资格、人员要求、资本与财务、制度与内控以及其他五个方面。

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核心条件概览

公司形式：必须依法设立并有效存续的公司制企业，如有限责任公司或股份有限公司，个人、合伙企业或其他非法人形式不能申请。
名称与经营范围：
- 公司名称：名称中应包含“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样，体现其主营业务。
- 经营范围：经营范围必须明确包含“证券投资基金管理”、“私募证券投资基金管理”等相关内容，其他经营范围不得包含与买方业务相冲突的业务（如：非金融业务的投资、担保、信息咨询等，具体以AMAC审核为准）。
注册资本：
- 法律未设定最低注册资本额,但实缴货币资本不低于100万元人民币是行业惯例和AMAC审核的隐性要求。
- 注册资本应与公司的经营规模、管理资产规模相匹配，确保有足够的运营资金。
股东/实控人：
- 股东、实际控制人、关联方不得从事与私募基金管理相冲突的业务（如民间借贷、民间融资、配资业务、小额借贷/P2P等）。
- 股东、实际控制人应具备良好的财务状况和社会信誉，最近三年没有重大违法违规记录。

这是设立过程中最核心、最严格的环节。

法定代表人/执行事务合伙人：
- 不得从事与私募基金管理相冲突的业务。
- 最近3年没有受到金融监管机构的行政处罚,没有被中国证监会采取市场禁入措施。
- 没有被中国证监会采取行政监管措施或被行业协会纪律处分,且在影响期内。
全职员工数量：
- 公司员工总人数不应低于5人。
- 投研人员（基金经理、投资经理等）不应低于2人。
基金从业资格：
- 所有高管人员（法定代表人、总经理、合规/风控负责人等）和投资经理（基金经理）必须取得基金从业资格。
- 全体员工（包括非投资岗）中，基金从业资格持有人比例不应低于50%，公司有10名员工，则至少需要有5名员工持有基金从业资格。
高管经验：
- 合规/风控负责人：非常重要，该人员不得从事投资业务，且应具备良好的职业操守和与岗位相适应的专业能力，并最近3年在金融机构从事合规、风控、会计、审计、资产管理等相关工作。
- 法定代表人/总经理：应具备5年以上金融相关领域的工作经验，且具备良好的诚信记录和管理能力。
- 投资经理：应具备3年以上投资管理或相关经验，且业绩良好，需提供完整的履历和过往业绩证明。

实缴资本：如前所述，实缴货币资本不低于100万元，并需提供银行出具的验资证明。
财务状况：
- 公司应具备独立的财务核算能力。
- 最近三年财务报告无虚假记载,无重大违法违规记录。
- 不得存在长期未弥补的经营亏损,以确保公司有能力持续运营。

完善的内部管理制度是合规运营的基础,也是AMAC审核的重点。

基本制度：必须具备并有效执行以下制度：
- （核心）防火墙制度：确保自有资金与客户基金财产严格分离，防范利益输送。
- （核心）防范利益冲突和内幕交易制度：规范投资行为，保护投资者利益。
- （核心）信息披露制度：向投资者和监管机构进行及时、准确、完整的信息披露。
- （核心）投资者适当性管理制度：对投资者进行风险评级，将合适的产品卖给合适的投资者。
- 内部交易记录制度：完整记录所有投资决策和交易过程。
- 从业人员买卖证券申报制度：规范员工个人投资行为。
- 档案管理制度：妥善保管与基金业务相关的所有文件。
- 应急处理预案：应对可能出现的市场异常、操作风险等突发事件。
组织架构：设立清晰的治理结构，明确股东会、董事会（执行董事）、监事会（监事）、经理层、各职能部门的职责和权限。

办公场所：
- 拥有与业务相适应的、稳定的、独立的办公场所。
- 不能是虚拟地址、共享办公位或商住两用的公寓（部分城市允许，但需提供特殊证明，建议咨询当地工商和AMAC）。
- 需提供房产证复印件和租赁合同。
专业化经营：公司应专注于私募基金管理业务，不得兼营与买方业务存在冲突或无关的其他业务。
法律意见书：
- 在向AMAC申请登记时,必须聘请中国执业律师事务所出具《法律意见书》。
- 律师事务所需要对上述所有条件的满足情况进行尽职调查,并出具明确、肯定的意见，这是申请材料中的关键文件。