发改委股权投资备案有何新变化？

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发改委股权投资备案 是指，根据国家发展和改革委员会（简称“发改委”）发布的《私募股权、创业投资基金管理暂行办法》，在中国境内设立的股权投资基金和创业投资基金（这两类基金通常由基金管理人发起设立）需要向发改委旗下的中国证券投资基金业协会（简称“中基协”，AMAC）进行登记备案。

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这个备案制度的核心目的在于规范行业运作，保护投资者权益，促进股权投资行业健康发展。

核心要点概览

项目
备案主体	基金管理人，而不是基金本身，但备案行为是为其管理的基金进行。
备案机构	中国证券投资基金业协会（中基协），受发改委的指导和监督。
法律依据	《私募投资基金监督管理暂行办法》（发改委等七部委联合发布）
适用基金类型	主要针对私募股权投资基金和私募创业投资基金。
备案性质	事前备案制，基金在募集资金前或首次交割前必须完成备案。
核心要求	基金管理人需先在中基协完成“管理人登记”，然后才能为其管理的基金申请“基金备案”。

为什么要进行发改委股权投资备案？（重要性）

合法合规的“通行证”：

根据《暂行办法》，未备案的股权/创投基金在开展业务时将受到诸多限制，其投资者数量不得超过200人，且不能向不特定对象公开宣传,完成备案是基金合法运作的基础。
市场信誉的“身份证”：
（图片来源网络，侵删）

备案信息是公开透明的，投资者可以通过中基协官网查询到基金和管理人的基本情况，完成备案意味着基金管理人接受了监管机构的初步审查，有助于建立市场信誉,吸引优质投资者。
享受政策红利的“前提条件”：
- 这是非常关键的一点，国家为了鼓励股权投资和创业投资，出台了一系列税收优惠和财政补贴政策。绝大多数扶持政策都要求基金必须是“在中基协备案的股权/创投基金”。
  - 公司制基金：符合条件的可以享受投资额70%的抵扣应纳税所得额的优惠。
  - 合伙制基金：符合条件的法人合伙人可以享受投资额70%的抵扣应纳税所得额的优惠。
  - 地方政府的产业引导基金、人才基金等,也通常要求合作基金已完成备案。
行业规范与自律：

备案过程本身就是一次对基金管理人合规运营能力的检验，中基协通过备案审查，督促管理人建立完善的内部控制、风险控制和信息披露制度,提升整个行业的专业水平。

备案的主要流程

备案流程主要分为两大步：管理人登记 和 基金备案,两者是递进关系。

第一步：基金管理人登记

在为一只新基金备案前，负责管理这只基金的基金管理公司（GP）必须先完成管理人登记。

申请机构准备：
- 公司成立：成立一家有限责任公司或有限合伙企业作为基金管理人。
- 从业人员：配备具有基金从业资格的高管和员工。
- 制度文件：建立完善的内部控制、风险管理、信息披露、交易管理等内部管理制度。
- 法律意见书：必须聘请律师事务所出具《法律意见书》,对申请机构的各项条件是否符合中基协要求发表明确意见。
在中基协系统填报：

登录中基协资产管理业务综合报送平台（AMBERS系统）,在线填写管理人登记信息。
协会审核：
- 中基协对申请材料进行审核，审核方式包括书面约谈高管、现场检查等。
- 审核通过后，管理人信息将在中基协官网公示,获得管理人登记编号。

第二步：基金产品备案

在基金管理人登记完成后,就可以为其管理的基金申请备案了。

准备备案材料：
- 基金合同/公司章程/合伙协议：这是基金的核心法律文件，需明确约定基金的基本要素、投资范围、管理费、收益分配等。
- 投资者风险揭示书：确保投资者充分了解投资风险。
- 投资者承诺函：承诺其为合格投资者。
- 募集完毕证明：如银行对账单、验资报告等,证明基金已完成资金募集。
- 基金托管协议（如有）：如果基金有托管机构,需提供托管协议。
- 法律意见书：同样需要律师事务所出具,对基金备案的合规性发表意见。
在中基协系统填报：

登录AMBERS系统,在线填写基金备案信息。
协会审核：

中基协对材料进行形式审查，审核通过后，基金信息将在中基协公示,获得基金备案编码。

备案的核心要求与常见问题

核心要求：

合格投资者：
- 单位投资者：净资产不低于1000万元。
- 个人投资者：金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元。
- 投资者人数：累计不得超过200人。
资金来源：投资者必须以自有资金投资,不得非法汇集他人资金。
投资范围：基金合同中约定的投资范围必须与“股权投资”或“创业投资”相符，不能进行借贷、二级市场股票交易等投资。
托管要求：除特殊情况（主要面向创业投资基金）外,基金财产应委托给托管机构进行托管。