期货从业人员行为准则

合规、诚信、专业、勤勉

所有期货从业人员的执业行为都必须围绕这八个核心字展开,其根本目标是维护市场公开、公平、公正的原则。

基本行为准则

这是从业人员必须遵守的底线要求,贯穿于所有业务活动中。

合法合规原则

• 遵守法律法规：严格遵守《期货和衍生品法》、《期货交易管理条例》等国家法律、行政法规和监管规定。
• 遵守行业自律规则：严格遵守中国期货业协会的章程、业务规范、执业准则等自律性规则。
• 遵守公司内部制度：严格遵守所在机构的内部管理制度和业务流程。

诚实守信原则

• 如实告知：向客户提供的所有信息，包括公司情况、产品特性、风险揭示等，必须真实、准确、完整，不得有任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 信守承诺：对客户的承诺必须兑现，不得为了业务而做出无法实现的承诺。
• 廉洁自律：不得利用职务之便为自己或他人谋取不正当利益，不得收受或索取客户的不当利益（如回扣、礼物等）。

勤勉尽责原则

• 专业审慎：以专业的知识和技能，审慎、勤勉地履行职责，对客户的委托负有高度的责任感。
• 持续学习：不断学习新的专业知识、法律法规和市场动态，保持专业能力的胜任性。
• 尽职调查：在开展业务前，应对客户进行适当的了解（如客户适当性管理），评估其风险承受能力，确保产品或服务与客户的风险承受能力相匹配。

公平对待客户原则

• 客户利益优先：在执业过程中，应始终将客户的利益放在首位，不得为了自身或所在机构的利益而损害客户的利益。
• 公平公正：公平对待所有客户，不得因客户的资产规模、社会地位、亲疏远近等因素而提供差异化的服务或待遇，尤其要公平对待机构客户和散户客户。
• 利益冲突管理：当自身利益、所在机构利益与客户利益发生冲突时，必须及时向客户和所在机构披露，并以客户利益为优先。

禁止性行为（“红线”）

以下行为是绝对禁止的,一旦触犯，将面临严重的行政处罚和纪律处分，甚至承担法律责任。

欺骗客户

• 向客户进行虚假宣传或承诺收益。
• 隐瞒重要事实或提供误导性信息。
• 诱导客户进行不必要的交易。

从事内幕交易

• 利用未公开的重大信息进行期货交易或建议他人交易。
• 泄露内幕信息。

操纵市场

• 通过合谋、集中资金优势、持仓优势等手段，操纵期货价格。
• 制造市场假象,诱导其他投资者做出错误决策。

进行利益输送

• 将客户交易指令转到自己或关联方的账户进行交易（对敲）。
• 利用客户账户为自己或他人牟利。
• 与客户分享交易利润或共担损失（除非有明确的约定和合规程序）。

泄露客户信息

• 未经客户合法授权,向任何第三方泄露客户的商业秘密、个人信息、交易记录等。

私下接受客户委托

• 不得以个人名义（即“飞单”）接受客户委托，代为进行期货交易，所有业务必须通过所在机构进行。

在其他营利性机构兼职

• 不得在依法规定不得兼职的其他营利性机构任职或兼职。

违规向客户承诺收益

• 不得向客户承诺或保证投资收益,期货交易风险巨大，任何“稳赚不赔”的说法都是违规的。

具体岗位行为规范

不同岗位的从业人员,其行为准则各有侧重。

（一） 期货经纪人（客户经理/经纪人）

• 开户管理：严格执行客户实名制和适当性管理制度，确保客户身份真实、风险揭示充分。
• 营销推广：在营销宣传材料中，必须注明“期货交易风险较高，请谨慎入市”等风险提示语，不得夸大宣传。
• 服务过程：清晰、准确地解释期货合约、交易规则、保证金制度、强行平仓规则等，确保客户充分理解。
• 交易执行：忠实执行客户的交易指令，不得擅自更改或延迟。
• 后续服务：定期进行客户回访，持续进行风险教育。

（二） 期货分析师

• 研究报告：发布的分析报告、投资建议等，必须有合理、客观的依据，不得主观臆断，报告应注明数据来源和免责声明。
• 观点独立：保持独立、客观的研究立场，不得为了迎合客户或所在机构的利益而发布有失偏颇的观点。
• 利益冲突披露：如果研究报告涉及所在机构持仓或关联方利益，必须明确向投资者披露。
• 禁止荐股：不得直接向客户推荐具体的交易品种或点位，应提供基于逻辑和数据的分析，供客户参考决策。

（三） 交易结算人员

• 准确无误：确保交易记录、资金划转、结算数据的准确性和及时性。
• 风险监控：密切关注客户持仓和保证金状况，及时向风控部门报告高风险账户。
• 保密义务：严格保密客户的交易信息和资金状况。

监管与责任追究

• 监管机构：中国证券监督管理委员会（CSRC）是最高监管机构。
• 自律组织：中国期货业协会（AFIA）负责对从业人员进行自律管理，包括资格考试、执业注册、日常监督、纪律处分等。
• 所在机构：期货公司等机构是从业人员管理的第一责任人，负有日常管理、培训和监督的责任。
• 责任追究：
  • 纪律处分：警告、公开谴责、暂停执业、撤销从业资格。
  • 行政处罚：由证监会采取，如罚款、市场禁入等。
  • 刑事责任：如果行为构成犯罪（如诈骗、操纵市场等），将移交司法机关追究刑事责任。

期货从业人员行为准则是一个多层次的体系,以法律法规为底线，以行业自律为准绳，以职业道德为高线，每一位从业人员都应将其内化于心、外化于行，牢记自己的社会责任，以专业的服务和诚信的态度，赢得客户的信任，共同维护期货市场的良好生态，对于投资者而言，了解这些准则也有助于识别和防范不当行为，更好地保护自身权益。

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