股指期货期货公司如何收费？

交易手续费和保证金利息。交易手续费是最大头,也是期货公司主要的收入来源。

下面我们分点详细说明：

交易手续费

这是您每交易一手股指期货（开仓或平仓）时，需要支付给期货公司的费用,它通常由两部分组成：

固定部分（佣金）

这是期货公司直接向您收取的服务费，也是您与期货公司谈判的核心，这部分费用是可以协商的,尤其对于资金量较大的客户。

• 收费标准：通常以“元/手”为单位，您可能会看到“5元/手”、“10元/手”等。
• 如何计算：无论您交易的是IF（沪深300）、IH（上证50）还是IC（中证500）,一手合约的固定佣金是相同的。
• 影响因素：
  • 资金量和交易频率：您的账户资金量越大，或者交易越活跃，与期货公司谈判的资本就越大,通常能拿到更低的佣金。
  • 公司政策：不同的期货公司、甚至同一公司的不同营业部，其默认佣金标准都不同，大型、知名的公司通常收费略高，而一些中小型公司为了吸引客户,可能会提供更优惠的条件。
  • 客户经理：一个好的客户经理可以帮助您申请到更低的佣金。

浮动部分（交易所手续费）

这部分费用是中国金融期货交易所（中金所）规定的，所有期货公司代收后统一上交给交易所，这部分费用是不可协商的,全国统一。

• 收费标准：它不是固定的金额，而是根据合约价值的一定比例收取，并且有最低收费标准，这个比例会根据市场情况进行调整,以调节市场热度。
• 如何计算：手续费 = 合约价值 × 手续费率，然后与最低收费标准比较,取高者。
• 当前（费率会变动，以下为参考）：
  • 沪深300股指期货 (IF)：手续费率为 0000231，最低 9元/手。
  • 上证50股指期货 (IH)：手续费率为 0000231，最低 6元/手。
  • 中证500股指期货 (IC)：手续费率为 0000231，最低 2元/手。
  • 中证1000股指期货 (IM)：手续费率为 0000231，最低 9元/手。

举个例子：假设您交易一手IF合约，当前点位是4000点，合约乘数是300元/点。

• 合约价值 = 4000 × 300 = 1,200,000元。
• 按比例计算 = 1,200,000 × 0.0000231 = 27.72元。
• 由于最低收费标准是15.9元，所以您实际支付的交易所手续费是 72元。

如果您交易一手IC合约,当前点位是6000点。

• 合约价值 = 6000 × 200 = 1,200,000元。（IC的合约乘数是200）
• 按比例计算 = 1,200,000 × 0.0000231 = 27.72元。
• 由于最低收费标准是7.2元，所以您实际支付的交易所手续费是 72元。

总手续费 = 固定佣金 + 浮动手续费

继续上面的例子，如果您的期货公司给您的固定佣金是 5元/手。 您交易一手IF合约的总手续费就是：5元 + 27.72元 = 72元。

保证金利息

这是交易股指期货的机会成本,而不是直接的费用。

• 什么是保证金：股指期货是保证金交易，您不需要支付合约的全部价值，只需按比例支付一部分作为保证金即可，目前三大主流股指的保证金率通常在 12% - 15% 之间（具体比例由期货公司决定，会略高于交易所标准）。
• 如何计算：您账户里的资金，除了用作保证金外，剩余部分如果放在账户里是不产生利息的（或极低活期利息），这部分被占用的保证金就产生了“利息”成本。
• 计算公式：保证金利息 = 占用的保证金资金 × (无风险利率 - 资金在账户的活期利率)
• 简单理解：您相当于向期货公司“借”了一笔钱（虽然实际是市场信用），这笔钱是有成本的，这个成本通常参考银行的短期贷款利率或国债利率，对于短线交易者，这个成本可能不高；但对于长线持仓者,这是一笔不小的开销。

其他可能产生的费用

1. 过夜费（隔夜利息）：在某些特殊情况下，如果您的持仓方向与市场融资成本方向相反，可能会产生少量费用，但在国内股指期货市场，由于制度设计，这笔费用通常非常小，甚至可以忽略不计,一般不作为主要成本考虑。
2. 软件使用费：一些高级的行情分析软件或交易策略工具可能会单独收费,但大部分基础软件都是免费的。

如何降低交易成本？

1. 与客户经理充分沟通：开户前或开户后，主动联系客户经理，明确表示您希望获得有竞争力的佣金，可以货比三家,了解市场行情。
2. 提高资金量：如果您的资金量能达到一定标准（例如50万、100万以上），可以申请成为“机构客户”或“高净值客户”,通常能享受到更低的佣金折扣。
3. 避免不必要的交易：手续费是双向收取的（开仓收一次，平仓收一次），频繁短线交易会累积大量的手续费成本，侵蚀您的利润,制定清晰的交易策略至关重要。
4. 关注交易所政策：了解交易所手续费率的调整,这会直接影响您的总成本。

建议：在开户前,务必问清楚客户经理两个问题：

1. “您的固定佣金是 多少元/手？”
2. “除了这个佣金，还有没有其他乱七八糟的费用？”

选择一个佣金合理、服务稳定、交易软件流畅的期货公司,是您参与股指期货交易的第一步。

标签： 股指期货交易手续费计算公式 股指期货公司收费标准对比 股指期货开户最低收费要求